Как открыть агентство по продаже паев

Как открыть агентство по продаже паев

Как устроены паевые инвестиционные фонды

И стоит ли с ними связываться

Мало кто знает, как работают ПИФы. Люди впервые слышат эту аббревиатуру, когда начинают интересоваться инвестициями.

Вкладываться в ПИФы предлагают банки и инвесткомпании, но никто не объясняет, как устроены инвестиционные фонды, кому выгодны и кто ими управляет.

Я работаю в управляющей компании, которая инвестирует деньги для пайщиков фондов. Расскажу, что за ПИФы, в чем их преимущества и какие есть риски. Но я лицо в некотором смысле заинтересованное, поэтому относитесь к моим словам скептически. Разговор будет долгим и довольно занудным.

Как устроены ПИФы

Паевой инвестиционный фонд можно сравнить с сейфом, в котором хранятся активы инвесторов: деньги, недвижимость, ценные бумаги, доли в ООО и прочее.

Пай — это условная доля имущества в этом фонде. Это именная ценная бумага, которая подтверждает, что вам принадлежит такая-то доля такого-то фонда.

Имуществом из сейфа распоряжается управляющая компания. Ее задача — зарабатывать деньги для пайщиков от имени ПИФа. Для этого она управляет активами фонда: сдает в аренду недвижимость, выдает займы, покупает и продает ценные бумаги, валюту, доли в организациях. Если стоимость имущества фонда увеличивается, растет и цена пая.

Существует понятие «якорный пайщик». Это крупный инвестор, который готов вкладывать активы сразу на большую сумму, в среднем от 25 миллионов рублей, но хочет, чтобы ПИФ работал на его условиях. Тогда УК создает отдельный фонд, все паи которого принадлежат этому пайщику. Компания управляет имуществом, пайщик получает доход.

Немного объясню, что изображено на схеме.

Как зарабатывать на паях

Забрать вложенное в паевой фонд имущество и деньги нельзя. Но у пайщика есть два способа обменять свои паи на деньги: погасить паи или продать их другому инвестору.

Продажа другому инвестору. Пайщику предстоит найти покупателя и договориться с ним о цене. Некоторые паи ограничены в обороте, поэтому продать их не так легко.

Возможность продажи зависит от того, для каких инвесторов предназначены паи. Если ПИФ для квалифицированных, опытных инвесторов, то нельзя. Если для неквалифицированных — можно.

Паи для неквалифицированных инвесторов называются паями, не ограниченными в обороте. Ими пайщики могут свободно распоряжаться: продавать, передавать в залог, дарить, оставлять в наследство. Любой человек может свободно покупать такие паи, получать с них доход и в любой момент продавать их по рыночной цене.

На паях, как и на любых других ценных бумагах, можно зарабатывать спекулятивным образом: покупать, когда дешевеют, и продавать, когда они подорожали.

У пая есть текущая стоимость и рыночная. Текущая стоимость зафиксирована в документах, эту информацию всегда можно найти на сайте УК . Рыночная стоимость немного отличается от текущей и зависит от многих факторов, в том числе и от общего информационного фона. Тут — как сторгуетесь.

Объясню на примере. Допустим, вы владеете паями закрытого ПИФа, его основные активы — жилая недвижимость. Выходит статистика по рынку недвижимости, и оказывается, что рынок пошел на спад. Значит, стоимость жилья, которым владеет фонд, будет снижаться. Следовательно, стоимость ваших паев тоже снизится в ближайшие пару месяцев. Если в этот момент вы решите продать свои паи, то их рыночная стоимость окажется ниже текущей.

Другой пример: ПИФ, паи которого вы приобрели, инвестировал в акции нефтяных компаний. Стоимость барреля растет и тащит за собой весь нефтяной сектор. Если в этот момент вы решите продать паи, их купят выше текущей стоимости.

Доходность и налоги

В ПИФах доходность не гарантирована: пайщики могут ничего не заработать или даже потерять деньги. Доходность зависит от огромного количества факторов: опыта управляющего, понимания происходящих в экономике процессов, сезонности, кризисов, курсов валют, цен на нефть и многого другого.

Статистика от ЦБ за 2017 годPDF, 435 КБ

Результаты инвестирования одного и того же фонда из года в год сильно различаются. Некоторые ПИФы за 2017 год приросли более чем на 25%, а некоторые — потеряли деньги.

Если владеть паями хотя бы 3 года с даты приобретения, можно не платить НДФЛ с дохода от погашения паев.

Квалифицированные и неквалифицированные инвесторы

ПИФы бывают разные. Фонды для квалифицированных инвесторов, или квальные фонды, отличаются от ПИФов для новичков, неквалифицированных инвесторов. Предполагается, что пайщики квалифицированных фондов готовы вкладывать в более рискованные и более прибыльные инструменты.

Квальные фонды предоставляют пайщикам больше возможностей для инвестирования. Например, в квальные фонды недвижимости можно включать имущественные права из договоров реконструкции, а в фонды финансовых инструментов — производные финансовые инструменты, например фьючерсы на покупку биржевых ценных бумаг. Для этого должны соблюдаться определенные условия, перечисленные в приказе Банка России. В неквальные фонды такие рискованные активы включить не удастся.

Регистратор — это специальное юридическое лицо, которое ведет реестр владельцев паев. Все ПИФы обязаны обслуживаться у регистратора

ПИФ недвижимости

Еще ПИФы различаются в зависимости от активов, которые можно включать в их состав.

ПИФы для инвестирования в недвижимость считаются самыми надежными фондами, поскольку имущество застраховано, а какой-то спрос на недвижимость есть всегда.

Инвестиции в недвижимость — это крупные долгосрочные вложения. Порог входа для инвесторов начинается от миллиона рублей, потому что недвижимость дорогая, а УК гораздо удобнее работать с несколькими крупными пайщиками, чем с множеством мелких.

Если все пойдет по плану, стоимость активов фонда будет расти вместе со стоимостью недвижимости, пайщики будут получать долю дохода от аренды, а УК — свое вознаграждение.

ПИФ рыночных финансовых инструментов

Вот как работает ПИФ рыночных инструментов. Допустим, у инвестора есть 250 тысяч рублей. Он хочет получить максимальный доход с разумным уровнем риска и как можно быстрее. Играть на бирже самостоятельно инвестор не хочет, поэтому обращается в УК .

Комбинированный ПИФ

Комбинированный ПИФ — это новый инструмент, появившийся на российском рынке в конце 2016 года. В такой ПИФ можно включить что угодно, кроме наличных денег. Например, самолеты, частные дороги, коллекционный коньяк, марки и другие предметы коллекционирования, произведения искусства, опционы на нефть и пшеницу, драгоценные металлы и камни, криптовалюты, зарубежные вклады. Все зависит от того, что УК прописала в правилах фонда.

Но есть нюанс: имущество, за исключением недвижимого, должно находиться на хранении в депозитарии. Поэтому «упаковать» в фонд фабрику по пошиву кроссовок не удастся, а вот сами кроссовки — вполне. Для этого нужно заранее прописать кроссовки в ПДУ и договориться с депозитарием о хранении, а сами кроссовки ПИФу придется покупать у фабрики как товар.

О первых итогах работы комбинированных фондов в специализированном депозитарии «Инфинитум»PDF, 233 КБ

Открытый, интервальный, закрытый ПИФы

В различных типах фондов установлены разные сроки для покупки и погашения паев.

Паи открытых фондов не имеют конечного количества, и их можно купить в любой момент. В интервальных фондах сроки, в которые можно подать заявки на приобретение паев, зафиксированы в правилах.

В открытых фондах погасить паи можно в любой рабочий день, в интервальных и закрытых всё немного сложнее.

Покупка и продажа паев

Чтобы стать пайщиком, нужно сделать несколько шагов.

Выберите ПИФ и узнайте, кто его регистратор: посмотрите в ПДУ на первой странице.

Узнайте у регистратора о документах, которые необходимы для открытия лицевого счета. Как правило, для физического лица достаточно паспорта и ИНН .

Составьте заявку на приобретение паев, если вы покупаете паи напрямую у УК или ее агентов, и отправьте ее в УК . Экземпляр заявки всегда есть в ПДУ .

Если покупаете паи у другого пайщика, достаточно заключить договор купли-продажи, заверять у нотариуса его не нужно. Показать договор потребуется только регистратору, чтобы вас внесли в реестр владельцев паев.

Оплатите заявку или договор, например в личном кабинете вашего банка. Все, теперь вы пайщик.

Экземпляр заявки найдете в ПДУ вашего фонда

Продать паи сложнее. Пайщик может продать свои паи сам либо через посредников: брокеров, агентов, инвестиционные компании.

Если вы хотите максимально заработать на продаже паев — ищите покупателей и привлекайте посредников. Можно поискать инвестиционные компании, которые занимаются перепродажей паев, найти покупателя через знакомых или на финансовых форумах. Чтобы продать паи, достаточно заключить простой договор купли-продажи и представить его регистратору.

Экземпляр заявки на погашение паев есть в ПДУ. Но только паи открытых ПИФов можно погасить в любой момент

Преимущества ПИФов

Дальше будут недостатки, но сначала — достоинства.

Возможна высокая доходность. ПИФы могут показывать хорошую доходность по сравнению с депозитами и облигациями. Все зависит от стратегии, которой придерживается УК .

Как купить или продать ПИФ: инструкция и предостережения

Паевые инвестиционные фонды — популярный способ инвестирования для получения пассивного дохода. Принцип работы ПИФа простой: управляющая компания формирует новый фонд по принципу коллективного вложения средств. Менеджеры УК тщательно подбирают активы «портфеля», чтобы инвесторы и сотрудники получили доходы. Пайщики на этапе создания ПИФа приобретают доли по текущей стоимости, держат их у себя определенное время и затем могут погасить либо перепродать другому инвестору.

Купить долю в ПИФе несложно, но до этапа оформления заявки необходимо провести большую работу: от анализа репутации управляющей компании до тщательного ознакомления с правилами доверительного управления. Продажа пая выполняется по схожей процедуре, но для успешной сделки нужно выждать время. В статье мы подробно остановимся на всех нюансах купли/продажи доли фонда. После ее прочтения даже новички смогут открыть для себя мир профессионального инвестирования.

Приобретение паев ПИФов — подготовка и покупка

Покупка пая не особо отличается от получения кредита или открытия банковского вклада. Во всех перечисленных случаях требуется предоставить пакет документов, заполнить и подписать договор. Стать участником ПИФа, сформированного на территории Российской Федерации, может любой совершеннолетний гражданин РФ или нерезидент.

С момента обсуждения условий участия с сотрудником управляющей компании до заполнения заявки на приобретение паев проходит от нескольких минут до часа. После этого инвестор получает документы на право владения в долю и начинает следить за приростом капитала. В реальности, после внесения денег и фактического приобретения доли в «портфеле», проходит до 7 дней. За этот период средства поступают на специальный счет, и происходит оплата. Стоимость пая постоянно изменяется, поэтому в договоре устанавливается цена, актуальная на дату покупки.

Существует несколько типов ПИФов, работающих на территории России. Каждый из них функционирует по правилам доверительного управления (ПДУ). Различают открытые, интервальные и закрытые фонды .

Приобретать долю в открытом ПИФе можно как на этапе формирования, так и после создания «портфеля». Согласно регламенту, паи не ограничиваются в сроках погашения, поэтому если участник фонда захочет выйти и получить деньги на руки, то он просто заполняет заявку и забирает средства в течение недели с момента оформления документа. Если говорить простыми словами, то пай — ценная бумага, которая выдается на имя владельца.

Пайщик может требовать от управляющей компании выкупить его долю, и она должна выполнить это требования, если нет сдерживающих факторов. Главная цель УК такая же, как у инвестора, поэтому ей выгодно получать доход с «портфеля», увеличивать стоимость чистых активов, взаимодействовать с участниками фонда и всячески им помогать.

Управляющая компания осуществляет деятельность на основе специальной государственной лицензии. Если пайщики начнут массово подавать жалобы в Центробанк РФ, то это может закончиться приостановкой деятельности УК, невзирая на большой послужной список и масштаб.

Интервальные фонды отличаются тем, что покупка/продажа паев осуществляется в определенные периоды, которые четко регламентируются в ПДУ. Торговое «окно» обычно открывается раз в полгода. Если инвестор подаст заявку в другое время, то она будет отклонена. Вложения в интервальный ПИФ подходят для опытных предпринимателей, которые после изучения профиля фонда и списка базовых активов смогут определить, стоит ли приобретать долю в фонде или лучше обратить внимание на других участников рынка.

Если посмотреть на интервальный ПИФ с точки зрения управляющей компании, то здесь у нее полная свобода действий. УК не нужно заботиться о постоянной продаже или покупке паев, менеджеры могут сосредоточиться на мониторинге «портфеля». В теории, интервальные фонды должны приносить гораздо больше прибыли, так как они могут инвестировать средства в более доходные инструменты, в отличие от открытых ПИФов. На практике же дела обстоят иначе: доля открытых фондов гораздо больше, как и средняя доходность.

Закрытый ПИФ — это что-то вроде VIP-клуба, в который нельзя купить абонемент. Стать пайщиком можно на этапе формирования фонда, а деньги за свою долю инвесторы получают после окончания срока работы ПИФа. Закрытые ПИФы выбирают люди с опытом, которые хорошо знают рынок, и не имеют необходимости «вытягивать» деньги из оборота. Обычно они просто вкладывают средства и периодически следят за котировками.

Одним из ярких примеров на территории России является закрытый паевой инвестиционный фонд «Атриум», который вложил деньги в недвижимое имущество — одноименный торговый центр. Присоединиться к числу участников хотели бы многие инвесторы из-за высокой ликвидности проекта, но сделать это невозможно. Паи не продаются, и купить их за любые деньги не получится. С другой стороны, если основной актив ЗПИФ окажется убыточным, то участники не смогут минимизировать потери за счет быстрой продажи. Возможность конвертации ценных бумаг в реальные деньги появится только после закрытия фонда.

Перед приобретением доли в ПИФе выполните все этапы предварительной подготовки:

  1. Выберите подходящий тип фонда и определите оптимальный срок вложения средств. Если предусматривается возможность продажи доли в любой момент, то идеальным выбором станет открытый ПИФ.
  2. Проанализируйте список активных фондов по нескольким критериям (срок работы, статистика дохода за последние 5 лет, условия входа, размер комиссий и т. д.)
  3. Проверьте репутацию управляющей компании и лицензию. Для этих целей есть специальный инструмент в сервисе InvestFunds . Успех деятельности фонда напрямую зависит от квалификации портфельного менеджера, поэтому обязательно прочитайте его биографию.
Читать еще:  Как открыть мастерскую по ремонту часов

Начинающие инвесторы не должны слепо концентрироваться на ожидаемой прибыли и бездумно вносить деньги на счета размещения активов фонда. Перед заполнением заявки на приобретение паев необходимо провести тщательную аналитику.

Требуется выбрать авторитетную управляющую компанию, проверить историю работы ПИФа, и определить финансовые инструменты, которые являются основой «портфеля». Не забудьте также проверить уровень расходов УК на осуществление деятельности. Согласно законодательным нормам, сумма не должна превышать 10% от стоимости чистых активов за год. Новичкам однозначно стоит выбрать открытые фонды. Они смогут отслеживать точки роста и продавать долю по рыночной стоимости на пике роста.

После подготовительного этапа можно переходить к оформлению заявки на приобретение паев.

  1. Выберите один из способов покупки (в офисе управляющей компании, у брокера, на бирже, в интернете).
  2. Подготовьте пакет документов для оформления. Обычно хватает ИНН и паспорта.
  3. Ознакомьтесь с примером заявки из ПДУ и с помощью консультанта (или самостоятельно) заполните ее. Еще необходимо подготовить анкету и договор на открытие счета.
  4. Внесите деньги наличными или оплатите сделку через банковскую карту.
  5. Отслеживайте динамику изменения стоимости ПИФа и выбирайте оптимальное время для продажи активов.

Управляющая компания Сбербанка, как и многие другие, дает возможность купить паи ПИФОв онлайн. На это уйдет всего 5–10 минут, а внести деньги можно через интернет-банкинг. В процессе оформления заявки нужно согласиться с условиями функционирования фонда и дать согласие на обработку персональных данных.

Кроме базовой стоимости пая, инвестор оплачивает комиссионную надбавку. Ее размер обычно не превышает 1–2 %. К примеру, в Сбербанке при покупке на сумму 30 000 рублей необходимо заплатить 300 рублей сверху.

Главные причины для того, чтобы купить долю в ПИФе частному лицу:

  • Пассивный доход.
  • Налоговые каникулы. Если «держать» ценные бумаги более 3 лет, то можно не платить с них НДФЛ. Единственное условие — размер прибыли не должен превышать 3 миллионов рублей в год.
  • Двойной контроль УК со стороны специального депозитария и ЦБ РФ.

Механизм приобретения прозрачен до мелочей, с продажей — аналогично. Давайте рассмотрим процесс по шагам и выделим ключевые нюансы.

Как продать ПИФ

Для погашения паев открытого фонда нет временных рамок, поэтому инвестор может продать свою долю через несколько недель или месяцев после входа.

Процесс по шагам:

  1. Отправиться в офис управляющей компании.
  2. Составить заявку на продажу. Экземпляр должен быть в ПДУ.
  3. Указать номер счета для выплаты.
  4. Подождать 5–10 дней. Именно столько времени проходит до зачисления средств.

В этой идеальной схеме есть один недостаток. Управляющая компания выкупает паи по текущей стоимости. К примеру, если ПИФ инвестировал в недвижимость, и на рынке наблюдается рост, то экономически невыгодно продавать долю по регламентированной цене. Лучше найти инвестора, который даст гораздо больше, чем предложит УК. Запасной вариант сработает если фонд открытый, в противном случае необходимо ждать открытия торгового «окна» или завершения работы ПИФа.

При выборе управляющей компании стоит ознакомиться со списком фондов, которые она контролирует. В момент кризиса, в определенной финансовой нише можно обменять купленные паи ПИФа недвижимости на долю в фонде ценных бумаг. Возможность проведения таких сделок регулируется в ПДУ, поэтому внимательно читайте условия перед покупкой. Еще один плюс — при обмене обычно нет надбавок, комиссий и налогов.

Очень удобно продавать долю в фонде через интернет. Такую возможность предлагает тот же Сбербанк. Для погашения паев используется личный кабинет. Сделка осуществляется в режиме онлайн, а средства поступают на счет, с которого осуществлялось приобретение. В качестве альтернативы можно использовать мобильное приложение Сбербанка, которое помогает в осуществлении операций купли/продажи. Программа помогает отслеживать доходность активов и находить новые инструменты инвестирования с помощью фильтров.

При погашении паев из общей суммы вычитается комиссия, размер которой прописан в правилах доверительного управления (0–3 %, в зависимости от срока владения).

Предостережения начинающим пайщикам по купле-продаже паев

Приобретение паев — несложная процедура, но до момента оформления заявки необходимо провести большую работу по комплексному анализу всех нюансов, связанных с функционированием фонда и управляющей компании.

Советы начинающим инвесторам:

  • Взвесьте все «за» и «против», прежде чем купить паи инвестиционных фондов.
  • Выбирайте открытые ПИФы если хотите свободно распоряжаться своими активами.
  • Определите инструменты вложения средств конкретного фонда и ознакомьтесь с теоретическими аспектами их функционирования.
  • Продавайте долю только в период роста котировок.
  • Старайтесь находить независимых инвесторов для извлечения большей прибыли с продажи пая.

Вывод

Жители России могут зарабатывать не только на банковских вкладах. Многие даже не рассматривают такие инструменты, как ИИС или ПИФы из-за малой осведомленности о механизмах их работы. Доля в инвестиционном фонде может принести гораздо больше прибыли, чем депозит в банке.

Как открыть агентство по продаже паев

В регионах уже есть люди, готовые вкладывать свои деньги в ПИФы. Но зачастую им просто негде купить их паи. Вот тут-то у регионального бизнеса и появляется шанс. Получив брокерскую лицензию, открыв офис и договорившись с управляющими компаниями, можно стать агентом по продаже паев и зарабатывать больше 50 тысяч рублей в месяц.

Для развития этого вида бизнеса существует как минимум две предпосылки. Первая — очень плохо развитая в регионах «паевая» розница. Вторая — желание самих компаний, управляющих паевыми инвестиционными фондами, эту розницу развивать, чтобы сделать рынок коллективных инвестиций «ближе» к народу, в том числе и территориально. Самостоятельно создавать сеть филиалов управляющим компаниям накладно, поэтому приходится искать альтернативные варианты. Например, привлекать к сотрудничеству партнеров, которые бы на местах открывали розничные точки продаж (так называемые ППЗ — пункты приема заявок). Естественными союзниками управляющих компаний становятся крупные банки, имеющие региональную сеть. «Сотрудничество с банками — это возможность предлагать продукты управляющей компании их клиентам и доступ к развитой сети филиалов банка», — объясняет Константин Федулинский, руководитель отдела региональных продаж УК «Альфа-Капитал». Банки, в общем-то, тоже не возражают: таким способом они только расширяют свою продуктовую линейку. «Клиенты, приходящие в банк, в последнее время становятся более требовательными, поэтому, чтобы они не ушли к конкурентам, им надо предложить как можно больший спектр услуг», — считает Игорь Рябов, руководитель управления розничных услуг компании ОФГ «Инвест». Допустим, если клиента не устраивает доходность по депозитам, взамен ему можно предложить вложиться в паи инвестиционных фондов.

Казалось бы, сотрудничая с управляющими компаниями, банки частично решают проблему удержания клиентов. Однако на практике к продаже паев сотрудники многих банков подходят не очень-то серьезно. Когда операционистке, которая работает с депозитами, предлагают параллельно продавать еще и паи, то она чаще всего воспринимает это как дополнительную нагрузку. А паи ПИФов — продукт непростой: тут нужно консультировать, а то и просвещать клиента. Как отмечает Евгений Очковский, руководитель проекта «Сеть Паевых СуперМаркетов» (ИК «АЛОР+»), только в Ситибанке с паями работает не операционистка, а специальный инвестиционный консультант. Конечно, управляющие компании пытаются контролировать процесс продажи паев. «Мы не пойдем на подписание агентских соглашений без уверенности в том, что клиент получит адекватную помощь», — объясняет Игорь Рябов (ОФГ «Инвест»). Так, компания проверяет своих агентов с помощью технологии «mistery shopper» (таинственный покупатель). Однако очевидно, что для отделений банков паи инвестиционных фондов — продукт далеко не основной. Стало быть, они не составят серьезной конкуренции предпринимателю, решившему открыть в своем городе пункт приема заявок для совершения операций с паями.

Процедура приобретения или погашения паев не так-то проста. Сначала инвестор оформляет комплект документов на открытие счета в реестре владельцев паев, подает заявку на приобретение паев и проводит их оплату банковским переводом на расчетный счет ПИФа (при наличии кассы в офисе агента средства можно внести наличными, это избавит от необходимости платить комиссию за безналичный перевод). После проведения любой операции с паями он получает на руки уведомление из реестра и выписку из лицевого счета, в которой указано количество и цена принадлежащих ему паев. А если человек хочет купить паи сразу нескольких ПИФов? В общем, побегать ему придется. Вот тут-то и вступаете в дело вы со своим агентским пунктом, где можно оформить паи нескольких фондов сразу.

Агентский пункт — это место, где любой заинтересованный человек или организация может приобрести, обменять или погасить паи паевых инвестиционных фондов, а также получить консультацию по вопросам инвестирования в ПИФы, — рассказывает Алексей Пушков, начальник информационно-аналитического отдела «Национальной лиги управляющих». Открыть агентский пункт может любая организация. Для этого нужно получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности, заключить договор с управляющей компанией о ведении агентской деятельности, получить от нее доверенность и зарегистрироваться в реестре ПИФов в качестве агента. Уполномоченные агенты фонда должны быть зарегистрированы в ФСФР.

При наличии брокерской лицензии стать агентом несложно — процесс подготовки может занять от двух до трех месяцев. «Мы очень строго относимся к выбору наших агентов, прежде чем подписать соглашение, изучаем историю банка, филиальную сеть, учредительные документы, проверяем лицензии, оцениваем уровень подготовки специалистов», — рассказывает Константин Федулинский (УК «Альфа-Капитал»).

В агентском пункте можно совершать практически любые операции с паями. Клиенту необязательно обращаться напрямую в управляющую компанию: агент сам переправит туда все документы по почте, Интернету и т. д. (вид связи нужно обговаривать заранее).

Заработок пункта приема заявок складывается из надбавок и скидок за операции приобретения и погашения паев, которые прописываются в правилах ПИФа. При приобретении пая инвестор оплачивает агенту надбавку, размер которой варьируется в зависимости от вкладываемой в фонд суммы и правил фонда в пределах от 0,5 до 1,5%, а при погашении паев агент удерживает с пайщика скидку — от 0 до 3% (это максимум, разрешенный законодательством), опять-таки в зависимости от правил конкретного фонда и срока инвестирования. Еще один возможный источник заработка — дополнительный комиссионный процент, который заранее отдельно обговаривается с управляющей компанией.

Паевой супермаркет в деталях

Объем инвестиций: 10 тысяч долларов при условии, что фирма уже обладает брокерской лицензией. При организации бизнеса с «нуля» нужно не менее пяти миллионов рублей — наличие такого капитала является основным условием для получения лицензии брокера.

Форма собственности: ООО, ЗАО.

Срок окупаемости: от шести до двенадцати месяцев.

Документы: для проведения операций с паями необходима брокерская лицензия. Порядок лицензирования деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг (а именно к таковым относятся брокеры) установлен федеральным законом от 22.04.1996 №39-ФЗ «О рынке ценных бумаг», а также приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 16 марта 2005 года N 05-3/пз-н «Об утверждении порядка лицензирования видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг». Брокерская лицензия может быть выдана физическому лицу или организации, которая отвечает требованиям ФСФР. Для открытия пункта понадобятся также договор об агентской деятельности с управляющей компанией и занесение в реестр агентов по приему заявок на покупку и погашение паев.

Аудитория: вкладчиками ПИФов являются около 200 тысяч россиян. Емкость рынка — 20–30% дееспособного населения страны.

Доходы: агентские скидки и надбавки, которые взимаются с инвесторов, а именно — 0,5-1,5% от объема привлеченных средств и до 3% от суммы при погашении паев. 1–1,5% — в виде комиссионных от управляющей компании. Оборот региональной точки по приему платежей — 15 млн рублей за три месяца.

Продукт: паи паевых инвестиционных фондов (ПИФов) и общих фондов банковского управления (ОФБУ).

Средства продвижения: достаточно рекламной поддержки со стороны управляющей компании и банков-партнеров.

Требования к помещению: офис, рассчитанный на двух менеджеров, с телефоном и выходом в Интернет, желательно с хорошей проходимостью. Помещение придется либо купить, либо оформить в долгосрочную аренду — пункту запрещено переезжать.

Персонал: специалисты с финансовым образованием (аттестат ФСФР серии 1.0), примерный срок обучения работе с ПИФами — от четырех до шести месяцев.

Покупай, товарищ, пай!

А зарабатывать на ПИФах в регионах действительно можно. Как показал опыт «Сети Паевых СуперМаркетов», дело везде идет хорошо, в любой из 19 «торговых точек» — в Казани, Новосибирске и т. д. К слову, на старте проекта в «Сети Паевых СуперМаркетов» было только 12 пунктов, позже присоединились Пермь, Тюмень, Иркутск, Чебоксары и Воронеж. На очереди — Краснодар, Сургут, Красноярск.

— «Черный понедельник», случившийся в мае (коррекция на фондовом рынке. — Прим. ред.), показал, что население наконец стало правильно воспринимать ПИФы. Даже на падавшем рынке число новых клиентов ПИФов превышало число тех, кто решил зафиксировать прибыль, продав свои паи, — комментирует Константин Федулинский.

Понятно, что интерес к инвестированию в регионах есть и есть деньги, которые люди готовы нести в паевые фонды. Так что агентский пункт можно смело рассматривать как бизнес. Эксперты уверены: вывести точку на окупаемость можно за год.

К сожалению, работе независимых агентов мешают законодательные ограничения, сетует Алексей Пушков («Национальная лига управляющих»). Главная сложность — помещение. Законодатели решили привязать агентский пункт к конкретному месту, чтобы защитить таким образом права частного инвестора. «Фактически агентский пункт должен быть всегда на одном и том же месте, чтобы человек, купивший через пункт приема заявок паи, мог там же в любое время совершить и все дополнительные операции — дополнительное приобретение, обмен и погашение», — объясняет Алексей Пушков.

Читать еще:  Как открыть курьерскую службу? Строим бизнес на доставке.

Все существующие агентские пункты «прописываются», а агенты заносятся в реестр. «Один из основных вопросов, который волновал управляющие компании, когда мы выходили с офертой о создании сети паевых супермаркетов — не закроемся ли мы через некоторое время», — вспоминает Евгений Очковский. По логике управляющих, пункт должен существовать чуть ли не пожизненно. По меньшей мере, до тех пор, пока последний пайщик не погасит свои паи. По этой причине «АЛОР+» запустила проект «Сеть Паевых СуперМаркетов» на базе своих стопроцентных дочек. Они работают со всем спектром услуг группы компаний «АЛОР» и развивают услугу по продаже паев. В каждом регионе — собственный бизнес, который не закроется только потому, что у точки невысокая рентабельность по этому проекту.

Однако пока с рентабельностью все в порядке. Челябинский «супермаркет» «Сети» привлек 15 миллионов рублей за три месяца — это около 100–150 тысяч рублей дохода.

Евгений Очковский подчеркивает: «Такой результат возможен при одном условии: паи должны быть представлены в ассортименте. Продавая паи одной управляющей компании, вы не сможете сделать бизнес прибыльным. Широкий ассортимент дает возможность работать более гибко, предлагать клиенту тот продукт, который будет ему интересен».

Собственно, главная идея «паевого супермаркета» и состоит в том, чтобы предоставить региональным инвесторам доступ одновременно ко многим паевым фондам.

Обилие паевых фондов дезориентирует потребителя, чтобы составить «сбалансированный» портфель, ему требуется слишком много времени и терпения, ведь взаимодействовать приходится с разными управляющими компаниями. А что если «продавать» финансовые инструменты под одной крышей? Это позволит управляющим компаниям выходить на потребителей с меньшими издержками, а потребителям — удобнее работать с фондами.

— Этот бизнес хорош тем, что он основан на людях и лишь немного на инфраструктуре, которую можно формировать по ходу дела, — говорит Евгений Очковский. Поэтому главное, на что надо обратить внимание — это поиск специалистов.

— Существует мнение, что ПИФы можно покупать, как хлеб в булочной. Я его не разделяю, — утверждает Игорь Рябов (ОФГ «Инвест»). — Клиенту, только начинающему инвестировать, нужна грамотная консультация, просто продать ему паи недостаточно. Это не холодильник, к которому достаточно приложить инструкцию — изучай!

Евгений Очковский согласен с этим мнением. Как показали два года работы «Сети Паевых СуперМаркетов», люди в регионах гораздо меньше осведомлены о тех или иных финансовых инструментах, и формат продажи пакетного продукта здесь не «проходит». Требуется сугубо индивидуальный подход.

Задача консультанта — предложить посетителю на выбор не только несколько десятков ПИФов различных управляющих компаний, но и полную информацию о результатах деятельности различных фондов, отчетную и информационную документацию о фондах и управляющих компаниях. Уровень финансовой грамотности людей в регионах, мягко говоря, не очень высокий. Много времени приходится тратить на то, чтобы объяснять клиентам все практически «с нуля». Но куда деваться?

В агентском пункте работают два консультанта. Учитывая региональные зарплаты, их «содержание» обходится в 250–400 долларов в месяц на каждого. Однако специалистов в регионах найти очень трудно. Даже при том, что у них может быть экономическое образование, их, скорее всего, придется дополнительно обучать практической работе на рынке ценных бумаг. Например, «АЛОР+» дважды в год проводит «слеты» в Москве, плюс постоянно обучает инвестиционных консультантов дистанционно.

Однако даже несмотря на дефицит кадров, агентский бизнес выглядит вполне привлекательным. Вполне можно попробовать создать агентский пункт, раз в регионах эта ниша пустует.

Цифры для старта

Продавать паи сразу нескольких фондов через единый «супермаркет» в середине 90-х придумал финансист Чарльз Шваб, чтобы минимизировать число операций, которые вынуждены были совершать люди, зарабатывающие на фондовом рынке. Шваб отправился к крупнейшим игрокам на рынке взаимных фондов (в России их называют паевыми) с предложением о посредничестве: он привлекает через свою фирму клиентов для фондов, а они платят ему процент за новых инвесторов.

Восемь инвестиционных компаний согласились рискнуть: от них Шваб получил по 0,3% за каждую транзакцию от привлеченных им клиентов. В июле 1992 года Шваб отменил комиссионные с «простых граждан» и назвал свою программу One Source — «Один источник». Согласно новой схеме, обычный инвестор мог просто снять трубку и позвонить в контору Шваба, получить полный финансовый отчет и не заплатить за это ни цента. Граждане оценили этот ход: активы Schwab по взаимным фондам только за первые два года выросли с $12,2 млрд до $19,7 млрд.

По стопам Шваба спустя 13 лет пошли российские бизнесмены. В июле 2004 года российский интернет-брокер «АЛОР+» обратился к управляющим компаниям с предложением воспользоваться его региональной филиальной сетью для продвижения паевых инвестиционных фондов. Идею поддержали «Паллада Эссет Менеджмент», «АВК Дворцовая площадь», «Метрополь», «Дойчер Инвестмент Траст», «Креативные инвестиционные технологии», «Интерфин Капитал». Число принятых заявок клиентов по операциям с паями паевых инвестиционных фондов (ПИФ) в «Сети Паевых СуперМаркетов» через год после запуска проекта составило 902 (из них 95% — на приобретение паев), в то время как в декабре 2004 года было выполнено 372 заявки. Только в первый год объем привлеченных в ПИФы средств через «Сеть Паевых СуперМаркетов» составил 65 млн рублей. Сегодня «СПСМ» работает с 25 управляющими компаниями, в его «меню» около 80 ПИФов и 5 общих фондов банковского управления.

Как открыть агентство недвижимости: бизнес-план

Ниша недвижимости и риэлтерских услуг остается одной из самых прибыльных в России. Это объясняет ежегодный рост количества различных агентств. Несмотря на довольно жесткую конкуренцию, при хорошо организованном подходе ко всем пунктам, открыть агентство недвижимости считается перспективной и выгодной идеей для бизнеса. Но для создания стабильного дела потребуется наработать хорошую клиентскую базу и получить доверие населения. Бизнес отличается низким порогом вхождения, что притягивает большое количество новичков в дело. Большинство не выдерживают конкуренции и закрываются уже через год. Поэтому необходимо тщательно обдумать бизнес стратегию, по возможности обзавестись связями и учитывать все детали.

Актуальность проекта

Риэлтерское дело одно из самых актуальных и рентабельных проектов, которые можно открыть на данный момент. Все оттого, что дело не требует большого стартового капитала, а при условии хорошей стратегии и реализации становится источником прибыли.

Актуальность дела обуславливается постоянным спросом на рынке. Но он также может быть не стабильным, на нем сказываются:

Предпринимателю нужно постоянно следить за малейшими изменениями, чтобы успеть принять меры до того, как ситуация выйдет из-под контроля.

Сколько нужно денет, чтобы открыть риэлтерский бизнес?

Чтобы открыть бизнес на услугах, связанных с недвижимостью, нужно просчитать стартовые расходы.

Основные пункты, которые нужно выполнить:

  • Оформить бизнес – 10 000 рублей.
  • Арендовать помещение под офис компании – 35 000-70 000 рублей (смотря от размеров помещения).
  • Рекламная кампания агентства – 50 000 рублей.
  • Покупка необходимой мебели и оборудования в офис – от 50 000 рублей.
  • Бухгалтерские услуги, отданные аутсорсинговой компании – от 3 000 рублей.
  • Затраты на транспорт, мобильную связь, коммунальные услуги – 15 000 рублей.

Для того, чтобы открыть агентство потребуется 100 000-300 000 рублей.

Как зарабатывает агент?

Такие агентства работают обычно по правилам сдельной оплаты. От каждой успешно реализованной сделки начисляется процент. Он может изменяться от 10% и доходить до 70, но чаще всего обе стороны устраивает сделка на 50%.

Штат из 10-20 агентов – это маленькая фирма, в среднем крупные проекты содержат в штате около 100 специалистов.

Конечно, можно создать бизнес, где руководитель будет выполнять все функции и занимать 1 рабочее место, но не стоит тогда надеяться на получение большой прибыли.

Доход от бизнеса, рентабельность

Прибыль каждого агентства индивидуальна, зависит от клиентской базы и умения сотрудников добиваться от клиента подписания договора.

Нельзя предугадать столько прибыли принесет открытие агентства недвижимости, ведь все зависит от множества этапов. Можно сказать, что прибыль в этом деле действительно хорошая, ведь малые и средние агентства успешно работают годами.

Почему риэлтерские агентства так популярны?

Большинство начинающих предпринимателей думают, что бизнес риэлторов – это очень легкий заработок. В маленьких городах насчитывают десятки агентств, а в крупных они исчисляются сотнями. Но, тем не менее, новые открываются ежегодно.

Основные причины актуальности бизнес-идеи:

  1. Низкий порог вхождения – потребуется снять офис и оборудовать его.
  2. На старте бизнеса руководитель может выполнять все функции в одиночку, без найма персонала.
  3. Высокомаржинальный бизнес (с одного клиента можно заработать 30-50 тысяч рублей).
  4. Не требуется специальных знаний или умений, достаточно просто общаться с людьми, а всю информацию о бизнесе можно изучить в интернете.

Почти каждое новое агентство открывается бывшим риэлтором, который уже имеет наработанную клиентскую базу.

Конечно, на старте будет трудно бороться с уже раскрученными, масштабными фирмами. Чтобы лучше понять азы работы можно изначально устроиться в подобную контору, лично побегать и пообщаться с клиентами. А после с накопленным опытом развивать свое дело.

Алгоритм работы агентства по недвижимости

Перед тем, как открыть агентство недвижимости с нуля, необходимо изучить все нюансы их работы. Перечень услуг, которые предоставляют такие компании, очень разнообразен. Можно заниматься только одним направлением либо совместить жилую и коммерческую недвижимость и работать в них.

Также можно заниматься перепродажей жилья либо поиском клиентов для сдачи квартир и домов в аренду.

Сопровождение сделки

Обычно деятельность любого агента, следующая:

  1. Работа с продавцами – агент занимается подготовкой всех необходимых документов, проводит демонстрации помещения всем желающим, занимается оформлением бумаг и заключает конечную сделку.
  2. Работа с покупателем – агент ищет варианты квартир, которые бы подходили под критерии, заданные клиентом. После проверяет помещения с юридической стороны, чтобы все было законно, проводит показ квартиры клиенту и сопровождает заключение сделки.

Оказание информационных услуг

Бизнес-план агентства недвижимости должен содержать точный перечень услуг, которые будут предоставляться в будущем. Одной из них выступает информационная услуга, которая помогает клиентам разобраться, как продать, или приобрести жилье самостоятельно.

За определенную стоимость агентство может предложить клиенту просмотреть базу жилищ, которые продаются, чтобы выбрать для себя подходящее.

Примерно также работает фирма, основанная на предоставлении сдающихся в аренду помещений: они ищут клиентов, показывают базу, за 50% арендной платы заключают сделку.

Создание международного агентства

Создать международное агентство не сложно, ведь в интернете можно найти различные компании, предлагающие услуги заграницей. Обычно они с радостью идут на сотрудничество, потребуется заключить договор и начать партнерские отношения.

Но стоит учитывать, что на подобные услуги будет значительно меньше клиентов, поэтому такую деятельность стоит организовывать в дополнение к основной.

Пошаговое открытие бизнеса

Чтобы создать дело потребуется пройти несколько несложных шагов на пути к открытию. Потребуется выбрать форму ведения дела, официально зарегистрироваться, подобрать офис и сотрудников, провести рекламную кампанию.

Регистрация бизнеса, необходимые документы

Чтобы работать в этом направлении лицензия не потребуется. Нужно лиши официально зарегистрироваться, выбрав форму, и встать на учет в налоговый орган. Агентство недвижимости открытие и оформление бумаг займет несколько месяцев.

На старте можно осуществить регистрацию как индивидуальный предприниматель, что значительно проще и не требует особых усилий, также в случае штрафов – они будут минимальными. Оформить бизнес можно сидя дома, зайдя на официальный сайт и оплатив госпошлину в размере 800 рублей.

Создавая бизнес с партнерами, или имея желание постоянно расширяться, работать с государством – оформиться нужно как ООО.

Покупка франшизы

Начинающим предпринимателям лучше не начинать дело с покупки франшизы.

При этом в риэлтерском бизнесе очень мало узнаваемых фирм, ведь большинство компаний либо существуют недавно, либо так и не получили известность. Но в большинстве случаев клиентам не важен бренд, им важны качественные услуги и хорошая ценовая политика.

Также бизнес-идея не настолько сложна в реализации, чтобы нужна была такая поддержка, как при покупке франшизы.

Как открыть риэлтерское агентство: можно ли работать самому?

Многих предпринимателей волнуют вопросы о работе агентства. Как работать в одиночку и реально ли это, можно ли заниматься бизнесом без офиса и есть ли выгоды работать в агентстве.

Можно ли работать в одиночку?

В целом можно сказать, что агент по недвижимости – это уже одиночный труд, который не предполагается выполнять коллективом. В основном штат сотрудников служит для того, чтобы расширить бизнес и увеличить прибыль. Ведь клиент не будет постоянно ждать, когда же агент освободиться – он просто уйдет в другую фирму.

Один человек не сможет разорваться и охватить большой район города, всех клиентов и удовлетворить их потребности. Создавая бизнес, где будет работать только сам предприниматель невозможно рассчитывать получить большую прибыль.

В идеале для бизнеса лучше взять сотрудников, которым руководитель может довериться и положиться на них в трудные моменты. Но, к сожалению, владельцы бизнеса, далеко не все хотят становиться агентами, и зачастую поиск персонала идет тяжело. Все оттого, что за целый месяц можно не выполнить ни одной сделки и ничего не заработать.

Первые месяцы неопытный риэлтор не будет получать никакого дохода, что сказывается на его моральном настрое. При этом в работе есть ряд существенных минусов:

  • Ненормированный рабочий график.
  • Постоянные расходы на транспорт и связь.
  • Клиенты постоянно пытаются обмануть агентов.
  • Нужны максимальные усилия, которые могут не оправдаться в конце месяца – зарплата будет минимальная или нулевая.
Читать еще:  Как открыть ветеринарную клинику с нуля: бизнес-план

Выгода работы в агентстве

Если посмотреть на работу в агентстве со стороны агента, то появляются некоторые преимущества. Такой бизнес как агентство недвижимости предоставляет все необходимые материалы и поддержку в работе. Фирма обеспечивает рекламу, привлекает новых клиентов, оплачивает расходы на транспорт и мобильную связь.

Также имеется стабильный, минимальный фиксированный оклад, который в случае неудачного месяца все равно остается.

Конечно, есть свой минус в виде отчислений от удачной сделки в размере 10-50%, но преимущества работы это перекрывают.

Открытие агентства без офиса

Когда проработавший некоторое время в фирме агент собирается отправиться в вольное плавание и открыть денно у него появляется логичный вопрос – можно ли работать без офиса. Да, на первых этапах проводить все консультации можно по домашнему телефону.

При наличии клиентской базы можно работать без офиса и в одиночестве, собирая персонал по мере расширения.

Более тяжело будет обходиться без транспорта – ведь для хорошей прибыли нужно проводить не менее 5 показов в день.

Сделки «купли-продажи»

Для фирмы можно выбрать разную специализацию. Можно покупать и перепродавать жилье или искать клиентов для сдачи им жилья в аренду.

Также можно выбрать коммерческую направленность – искать помещения для бизнеса, офисов и компаний. Но таких обращений и объектов намного меньше, чем запросов о поиске жилых помещений. Такую деятельность можно также сделать дополнительной.

Особенности рынка жилых помещений, их покупки и аренды

Главные нюансы работы с рынком живых помещений, следующие:

  1. Рынок достаточно обширен – клиенты покупают квартиры обычно раз-два в жизни, а вот большинство вынуждено снимать жилье и жить в нем годами.
  2. Получаемая маржа с одной сделке на жилищном рынке может быть ниже, а вот количество запросов намного больше.
  3. Спрос на приобретение квартиры или дома может значительно падать в моменты кризиса или нестабильной экономики, а вот спрос на аренду постоянно стабилен.
  4. Обычно приобретение недвижимость – серьезный вопрос, который не принимается в спешке. А вот аренда другое дело, существуют разные жизненные обстоятельства, когда необходимо получить хоть какое-то жилище, причем срочно.

Открывая фирму, нужно выбрать ее направление – может быть только покупка-продажа жилья или только сдача помещений в аренду. Либо можно быть более универсальными и предоставлять совокупность этих услуг. Все эти вопросы агентство недвижимости бизнес-план должен учитывать и просчитывать, чтобы выявить лучшую стратегию.

Нелегальные сделки

Новые компании открываются со стремительной скоростью, ведь в бизнесе вертятся большие деньги, которые привлекают честных предпринимателей и мошенников. Обманные действия могут совершать как агенты и компании, так и клиенты.

При этом число пострадавших от обманных действий постоянно растет, люди, раз за разом попадаются в сети, расставленные мошенниками.

Клиенты часто совершают много ошибок, когда решают самостоятельно заняться покупкой или продажей недвижимости. Правовая необразованность, излишняя доверчивость играют злую шутку.

Существует много мошеннических схем, которые хоть и известны, но все равно отлично работают. Большинство из них связаны с первым этапом продажи или покупки – сбором документом и их оформлением. Мошенники делают копии, притворяясь агентами, после пытаются продать квартиру по заниженной цене, делая объявления в интернете или СМИ. Заниженная цена объясняется срочностью продажи, и, конечно, находятся покупатели, которые дадут задаток. А после мошенник просто исчезает с деньгами.

Выгоды и риски в бизнесе

При правильной организации дела, агентство недвижимости как бизнес может стать для руководителя стабильным источником дохода. Но необходимо позаботиться обо всех возможных рисках, поджидающих владельца и агента.

Чтобы получить прибыль от сделки необходимо заключить с клиентом договор, который ограничит клиента в обращении к множеству других агентств. Но на деле ситуация обстоит сложнее, когда продавец выкладывает объявление о продаже к нему сразу же поступает масса предложений от фирм заняться решением его вопроса. И вместо того, чтобы выбрать одного, клиент совсем не против, чтобы его жилищем занимались одновременно все.

В итоге прибыль получит только тот агент, который сможет привести покупателя. Остальные останутся ни с чем.

Также часто происходит другая проблема – агент приводит покупателя, а после они с владельцем договариваются сами, оставляя агентство ни с чем.

В целом ситуация стабильна, но существуют человеческий фактор жадности, который сильно влияет на работу фирм. В любом случае стоит попутаться настоять на подписании договора, но если клиент не согласен, то стоит ускоряться и искать ему покупателя быстрее, чтобы получить свой процент от сделки.

Говоря о том, как открыть агентство недвижимости, важно понимать, что старт проекта пройдет быстро, для этого не требуется много усилий и большой стартовый капитал. Основные проблемы и риски поджидают уже после открытия. Они заключаются как в поиске опытных сотрудников, которые умеют общаться с клиентами и заключать с ними сделки, так и в наработке клиентской базы. На первых парах фирма может вовсе не приносить прибыль, но благодаря упорству руководителя и грамотному руководству можно добиться того, чтобы предприятие в итоге расцвело.

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) и пай – что это такое и как на нем заработать

Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) – это инструмент для заработка на фондовом рынке для тех, кто не имеет времени и желания вникать во все тонкости процесса выбора акций и облигаций для инвестирования. Инвестируя в ПИФы, можно получить доход больше, чем от вклада в банке. Действительно ли это так? Что из себя представляет ПИФ и как на нем можно заработать? Об этом поговорим в нашей статье.

ПИФ и пай – что это простыми словами

ПИФ – это паевой инвестиционный фонд, представляющий собой объединение инвесторов, целью которых является получение прибыли под руководством управляющей компании (УК). Пай – это составная часть, кусочек фонда.

Чтобы лучше понять, как устроен ПИФ, представим его в виде большого кошелька, в который несколько людей (пайщиков) сложили свои деньги (паи) и доверили их на хранение управляющему (точнее, управляющей компании).

Деньги не хранятся в кошельке просто так, ведь они должны приносить прибыль. С этой целью управляющая компания приобретает на них активы предприятий и ценные бумаги. Если цена активов растет, то увеличивается и стоимость пая, а вместе с ним и доход инвестора. К тому же по облигациям пайщики регулярно получают выплаты (проценты).

Управляющая компания всегда вкладывает средства в различные активы, чтобы минимизировать потери. Если стоимость одних упадет, то убытки в целом будут незначительные.

СПРАВКА: по статистике Национальной ассоциации участников фондового рынка, средняя доходность ПИФов составляет 15–20%. Понятно, что это усредненный показатель: доходность может составить и 100%, а может уйти в минус. Но получать прибыль больше, чем от вклада в банке, вполне реально, потому что максимальная ставка по депозитам составляет только 7%.

Какие бывают ПИФы

ПИФы классифицируются по двум основным критериям: по направлению инвестирования и по времени покупки/продажи паев.

По направлению инвестирования:

  • ПИФы акций;
  • ПИФы облигаций;
  • ПИФы денежного рынка;
  • ПИФы смешанных инвестиций;
  • ипотечные ПИФы;
  • индексные ПИФы;
  • ПИФы недвижимости.

Кроме основных существуют и другие инвестиционные направления ПИФов, менее известные (например, ПИФы художественных ценностей и др.).

В зависимости от того, как быстро и в каком порядке вы можете купить/продать пай, ПИФы делятся на:

  • открытые (паи можно купить/продать в любой день);
  • закрытые (купить пай можно только во время формирования фонда, а продать только во время его закрытия);
  • интервальные (открываются для покупки/продажи паев в определенный период, который прописан в правилах фонда).

Как купить пай

Еще лет десять назад за покупкой пая необходимо было обязательно обращаться в офис управляющей компании, заполнять бумаги и заключать договор. В 2019 году всё значительно упростилось – стать пайщиком можно не выходя из дома.

Для этого зайдите на сайт УК, определитесь с ПИФом, в который вы планируете вложить деньги, и заполнить заявку (понадобится регистрация на сайте “Госуслуги” или указание паспортных данных, ИНН и СНИЛС). После перевода денег на счет компании вы получите документальное подтверждение того, что являетесь пайщиком фонда.

ПИФ и пай: плюсы и минусы

Как и любой другой способ заработка на инвестициях, вложение средств в ПИФы имеет свои положительные и отрицательные стороны. Оценить, подходит ли вам такой тип вложений, можно только после изучения всех плюсов и минусов.

Основные преимущества ПИФов следующие:

  1. Доступность широкой массе населения за счет минимального порога вхождения (в некоторых ПИФах он составляет всего 1000 рублей).
  2. Грамотное управление средствами (конечно, при условии что управляющая компания была выбрана правильно). Вам не нужно становиться финансовым экспертом, чтобы получать прибыль.
  3. Средства, которые находятся в ПИФе, не облагаются налогами. Только в том случае, если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется заплатить подоходный налог. Если не выводить средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета составляет 3 миллиона рублей в год).
  4. Вероятная доходность ПИФов значительно выше, чем депозитов в банке.
  5. Высокая ликвидность паев (в открытых фондах), т. е. при желании вы можете в течение 1–3 дней продать свой пай и получить деньги.

Имеют ПИФы и существенные недостатки:

  1. Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за предыдущие несколько лет не является гарантией удачного результата в будущем.
  2. Во время серьезного кризиса доходность ПИФов уходит в минус.
  3. Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады.
  4. Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.
  5. При общем падении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех дешевеющих активов и перевести их в деньги, т. е. в такой ситуации вы не сможете вывести свои средства из фонда немедленно.
  6. УК за управление активами получает вознаграждение ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.

ВАЖНО! Несмотря на то что имущество ПИФов не имеет государственной защиты, как вклады, оно защищено по-другому. Дело в том, что все активы фонда находятся в специализированном хранилище – депозитарии. В нем все операции со средствами фиксируются, ведется учет пайщиков. Если что-то произойдет с УК, вам не придется искать доказательства того, что вы передавали ей деньги.

Как заработать на инвестициях в ПИФ

Если, оценив все преимущества и недостатки ПИФов, вы решили всё же стать пайщиком, вам помогут рекомендации для успешного заработка в этой сфере:

  1. Внимательно отнеситесь к выбору управляющей компании. Изучите рейтинги и отзывы, проанализируйте результаты работы. Компания должна быть надежной, иметь хорошую репутацию и большой объем инвестируемых средств. В качестве такого примера могут служить крупные банки, с рейтингом которых можно ознакомиться на сайте “Банки.ру”.
  2. Поскольку 100-процентную гарантию успешной работы УК вы никак не получите, самым правильным будет разделить средства и инвестировать их в несколько ПИФов разных направлений.
  3. Определитесь со стратегией:
  • пассивная – инвестор тщательно выбирает УК, приобретает паи и в дальнейшем просто ждет прибыль, не предпринимая каких-либо действий;
  • активная – инвестор следит за состоянием рынка, анализирует разные отрасли и их перспективу, умело обменивает паи для получения максимальной прибыли;
  • стратегия усреднения – инвестор не тратит время на изучение рынка, а просто с определенной периодичностью (например, раз в полгода) докупает паи, независимо от цены, такая стратегия работает эффективно только в долгосрочном периоде за счет усреднения цен в разные промежутки времени.
  1. Внимательно изучайте правила ПИФов. В некоторых из них для привлечения пайщиков предусмотрены выплаты дополнительных вознаграждений и надбавок.
  2. Относитесь к инвестициям в ПИФ как к долгосрочным вложениям (не менее, чем на 3 года, а лучше на 10–20 лет), потому что долгий период сглаживает краткосрочные падения цен и в результате приносит большую прибыль.

Альтернативы заработку на ПИФах

Если, изучив тему инвестиций в ПИФы, вы поняли, что этот вариант вам не подходит, присмотритесь к альтернативным способам заработка на вложениях.

Одним из новейших и достойных инвестиционных проектов является ETF. Это новый вид ценных бумаг, которыми торгуют на бирже. Он представляет собой индекс, который отражает рыночную цену пакета акций либо других ценных бумаг, объединенных в общий фонд (может быть связан с конкретной отраслью или товарными активами).

То есть вы сами можете выбрать несколько перспективных отраслей в основных мировых экономиках и вложить средства, при этом риски будут минимальные.

ВНИМАНИЕ! ETF имеет существенное преимущество перед ПИФами. Он, как и ПИФы, дает возможность приобрести активы и получать с них прибыль, не вдаваясь в подробности состояния рынка и другие финансовые тонкости. Но в данном случае нет места посреднику, вы сами можете покупать и продавать акции онлайн через любого брокера.

Итак, хорошо заработать на ПИФах вполне реально, но не так просто и быстро, как может показаться на первый взгляд. Конечный доход состоит не только из дивидендов, на него влияют комиссионные сборы от купли-продажи паев. Вкладывать небольшие деньги на короткий срок не имеет смысла. Однако при удачном движении рынка доходность ПИФа может достигать 100%, поэтому такой способ инвестиций достоин внимания, но с учетом всех рекомендаций.

Подпишитесь на нашу рассылку, и каждое утро в вашем почтовом ящике будет актуальная информация по всем рынкам.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector