Краудинвестинг – шаг к обществу равных возможностей

Краудинвестинг – шаг к обществу равных возможностей

Краудинвестинг — что это простыми словами?

Когда бизнесу необходимы деньги на расширение, он может привлечь их самыми разными способами. Один из способов, приобретающих популярность в последнее время – краудинвестинг, или коллективное инвестирование. Предприниматель может получить деньги от нескольких инвесторов, а инвесторы , в свою очередь, могут вложить небольшие суммы по разным проектам, снизив свои риски.

Что такое краудинвестинг простыми словами?

Краудинвестинг – это форма коллективных инвестиций, когда несколько вкладчиков финансируют одно предприятие. Когда финансируемая компания получает прибыль, она распределяет ее между теми, кто в нее инвестировал.

Коллективные инвестиции производятся с помощью посредников – краудинвестинговых платформ. Эти площадки оказывают консультационные и финансовые услуги, отбирая достойные проекты и собирая средства на их финансирование. Также впоследствии они отвечают за выплату вознаграждений инвесторам.

В целом краудинвестинг работает так:

  • бизнесмен обращается на краудинвестинговую площадку, передает ей необходимые документы для анализа;
  • проект размещается на площадке и представляется инвесторам;
  • инвесторы анализируют проект и вкладывают в нее деньги;
  • если общая минимальная сумма набирается, то она снимается со счета краудинвестинговой площадки и передается (за вычетом комиссии) автору проекта;
  • бизнесмен использует средства для развития бизнеса ;
  • при получении прибыли бизнесмен рассчитывается с инвестором.

Форма вознаграждения может быть любой. Например, это возврат определенной суммы через какое-то время, ежемесячные или ежеквартальные выплаты (роялти), готовый продукт или даже доля в компании.

Налогообложение краудинвестинга стандартное. Инвестору нужно заплатить 13% (НДФЛ) с полученной прибыли. Средства, внесенные в компанию и затраченные на совершение инвестиции (например, комиссии) можно списать в расходы, уменьшив тем самым налогооблагаемую базу.

Краудинвестинговые площадки не являются налоговыми агентами, так что инвестору нужно будет самому рассчитать сумму налога, подать заявку и уплатить деньги в бюджет.

Плюсы и минусы краудинвестинга

Для инвесторов у этого способа вложения средств много плюсов:

  • практически ничем не ограниченная прибыль (некоторые стартапы приносят до 100% годовых);
  • можно распределить средства между несколькими проектами, снизив риски;
  • небольшой порог входа – на некоторых площадках инвестиции начинаются буквально от 1000 рублей (но в основном – от 50 000);
  • отсутствует бюрократия, все инвестиции совершаются онлайн и с помощью электронного договора;
  • можно инвестировать через разные платежные системы и в разных валютах.

Но есть и существенные минусы, которые нужно учесть:

  • доходность никто не гарантирует, стартапы могут и не оправдать себя;
  • добавляется риск мошенничества или банкротства самой краудинвестинговой площадки;
  • отсутствует прозрачность вложений, в частности у инвестора нет прямого контроля за расходом привлеченных средств;
  • большие комиссии, которые приходится отдавать посредникам (краудинвестинговым площадкам);
  • в целом компании, привлекающие деньги через краудинвестинг, отличаются низким кредитным рейтингом.

Таким образом, краудинвестинг, с одной стороны, это быстро, просто и доходно, а с другой стороны – эта быстрота и простота чреваты дополнительными рисками, с которыми придется мириться.

Схемы краудинвестинга

Существует несколько наиболее популярных схем краудинвестинга, которые реализуются на площадках.

  1. Инвестор может сам выбрать компанию, в которую вкладывает деньги. Площадка просто предлагает несколько вариантов, которые инвестор может проанализировать. Можно вкладывать средства сразу в несколько проектов.
  2. Площадка отбирает проекты, формирует из них пулы, а средства инвесторов распределяются сразу по всем пулу. Доходность проектов считается вместе и вознаграждение инвесторам выплачивается по итогам возвратов средств от всех заемщиков (за исключением потерпевших дефолт).
  3. Площадка формирует пулы из проектов, а инвестор сам может выбрать, в какие именно пулы он инвестирует. Например, если он склонен к риску, то может выбрать IT -компании с большим потенциалом роста, если аппетит инвестора меньше – то «классические» промышленные компании.

Кроме того, иногда краудинвестинговые площадки формируют свои уникальные схемы – эта сфера еще находится в стадии зарождения, и простора для экспериментов – много.

Сколько можно заработать на краудинвестинге?

Доходность отдельно взятого проекта в рамках краудинвестинга может достигать и 100%, но в реальности прибыли намного скромнее. Чаще всего стартапы получают финансирование от инвесторов на основании договора займа с фиксированной процентной ставкой. Большую доходность можно получить, если участвовать в капитале компании напрямую, купив долю.

Доходность также зависит от схемы краудинвестинга. Если инвестор вкладывает средства в конкретную компанию, то прибыль обговаривается договором и может быть практически любой. Если же инвестор вкладывает в пул компаний, то доходность определяется как средняя от всех проектов за минусом невозвратов.

Так, площадка Альфа-Поток обещает доходность на уровне 17-27% в год. В реальности, как отмечают сами инвесторы, получается примерно 7-15% в зависимости от выбранного пула. И это без учета налога, который отнимает еще некоторую часть прибыли.

StartTrack , предлагающий инвестиции основном в инновационные проекты, обещает прибыль до 25% в год. Аналогичная площадка SIMEX – до 65%.

Созданная под покровительством Росатома краудинвестинговая площадка АтомИнвест, предлагающая инвестиции в реальный бизнес, предлагает доходность до 30%. А вот Penenza , специализирующаяся на финансировании компании, участвующих в торгах, обещает прибыль от 20% в год без указания верхнего порога.

Риски краудинвестинга

В целом краудинвестинг считается рискованной инвестицией сразу по ряду причин:

  • Компания, привлекающая средства, может оказаться неэффективной и обанкротиться. В этом случае вернуть свои инвестиции получится только через суд в порядке очереди после формирования пула кредиторов. Каким именно станет краудинвестор в очереди – будет зависеть от типа договора.
  • Компания может оказаться мошенником. К сожалению, и такое тоже бывает. Предприниматель может получить финансирование на проект, которого, по сути, и нет. Естественно, что инвесторы ничего в итоге не получат. Сейчас число таких мошеннических проектов стремительно сокращается, особенно, на площадках краудинвестинга, так как там проводится отбор реально работающих предприятий и ведется контроль возврата средств. Но если инвестировать в проект напрямую, минуя посредников, можно столкнуться с мошенниками.
  • Краудинвестинговая площадка может обанкротиться или оказаться мошенником. Сейчас этот риск становится менее вероятным, так как с 2020 года начинает действовать так называемый «закон о краудинвестинге». Но откровенные хайпы и мошеннические площадки, работающие вне российского правового поля, могут по-прежнему появляться. Поэтому, чтобы избежать подобного риска и не вложиться в пирамиду, где вместо проектов – просто красивые картинки, стоит инвестировать в стартапы посредством авторитетных и крупных площадок.
  • Риск недополучения доходности. Он возникает при инвестировании в пулы компаний. Краудинвестинговые площадки сами формируют пулы проектов, и могут включить в набор как сильные компании, так и с низкой кредитоспособностью. В результате из-за серии дефолтов общая доходность пула снижается, и инвестор вместо обещанных условных 25% годовых получает только 15%. Если самостоятельно отбирать проекты, то можно повысить общую доходность, но здесь придется полагаться исключительно на свои знания и свою интуицию.
  • Риск «заморозки» активов. Компания, которая получали финансирование, может не уйти в откровенный дефолт, то при финансовых трудностях может приостановить выплату процентов. В таком случае инвестиция будет «заморожена». От инвестора могут понадобиться дополнительные вливания в тот же проект – либо согласие на реструктуризацию задолженности со снижением процентной ставки, что негативно скажется на доходности.

Чтобы снизить данные риски, необходимо диверсифицировать вложения, распределив средства между разными площадками и разными проектами.

Площадки краудинвестинга в России

На Западе краудинвестинг уже давно стал популярным средством альтернативного финансирования, в России же данное направление еще развивается.

С 1 января 2020 года начинает действовать «Закон о краудинвестинге», который определяет правила игры на рынке краудфандинга и краудинвестинга. Теперь площадкам для привлечения средств недостаточно просто соблюдать законодательство, к ним добавились требования:

  • иметь уставной капитал – от 5 млн рублей;
  • получать лицензию от регулятора (ЦБ);
  • раскрывать информацию о комиссиях;
  • публиковать отчетность.

Платформа после прохождения проверки будет включена в специальный реестр ЦБ.

Ограничена и максимальная сумма инвестиций. Неквалифицированные инвесторы не смогут расходовать на таких площадках более 600 тысяч рублей. Для квалифицированных инвесторов таких ограничений нет.

В настоящий момент действуют такие краудинвестинг площадки в России:

  1. Альфа-Поток. Один из пионеров краудинвестинга в России. Платформа позволяет инвесторам вкладывать средства в пул проектов (от 10 до 20 компаний малого и микробизнеса). Обещанная доходность – на уровне 17,5-27,3%. Минус заключается в том, что инвесторы не могут сами выбирать пул для вложений, а также существуют очередь на инвестирование, если в данный момент Альфа-Банк не отобрал нужное количество проектов для финансирования.
  2. StartTrack. Площадка создана в 2013 году при поддержке Фонда Развития интернет-инициатив. Она предлагает инвестировать в основном в компании высокотехнологичного и реального сектора экономики (промышленность, машиностроение, девелопмент, сельское хозяйство и т.д.). Является лидером краудинвестинга в России – почти 40% всех проектов получают финансирование через нее. Декларируемая доходность – до 25% годовых в зависимости от проекта, минимальная сумма вложений – от 100 тысяч рублей.
  3. Simex. На платформе можно профинансировать финтехпроекты, в том числе построенные на технологиях блокчейна. Площадка позиционирует свою работу как продажу инвестиционных долей различных проектов, на которые начисляются дивиденды . Размер инвестиций – от 1 доллара, доходность – 24-65% от чистой прибыли проекта.
  4. Penenza. Площадка была создана специально для финансирования крупных компаний, работающих по госконтрактам. Средства привлекаются в основном для закрытия кассовых разрывов и пополнения оборотного капитала, поэтому инвестиции в целом обеспечены. Доходность – от 20% годовых.
  5. Город Денег. Одна из старейших краудинвестинговых платформ в России. Обеспечивает связь между инвесторами и предпринимателями, далее они напрямую заключают договор о финансировании. Площадка обеспечивает электронный обмен документами и денежными средствами. Обещанная доходность – более 20% в год.
  6. АтомИнвест. Новая площадка, созданная при поддержке Росатома. Здесь можно профинансировать проекты реального сектора экономики, в основном, из сферы промышленности. Минимальная сумма инвестиций – от 50 тысяч рублей, а декларируемая доходность – до 30% годовых.
  7. Ozon. Invest . Платформа создана при участии онлайн-ритейлера Озон.ру. На ней можно инвестировать средства в компании, занимающие поставкой товара для онлайн-магазин. Сумма вложений – от 10 тысяч рублей, доходность – до 18% в год.

Заключение

Таким образом, инвестиции в краудинвестинг в России возможны, причем под хороший процент и с возможностью управлять рисками. Лучше вкладывать средства через надежные платформы и с самостоятельным выбором проектов для инвестирования.

Читать еще:  5 способов улучшить отношения со своим боссом

Обзор площадок краудинвестинга в России

Инвестпривет, друзья! Рынок краудфандинга, а также его разновидности – краудинвестинга – в России активно развивается. По оценкам РБК, его общем превысит 1 млрд рублей уже в 2020 году. Многие инвесторы активно следят за трендами в экономике, поэтому интересуются способами вложить свои средства максимально эффективно. Инвестировать в бизнес сейчас можно с помощью специальных площадок краудинвестинга, которые в России пока не так много. Но они есть – и их обзор я предлагаю ниже.

Альфа-Поток

Эта краудинвестинговая площадка позволяет инвестировать в субъекты малого и среднего предпринимательства с доходность до 22,3% годовых. Альфа-Поток создан под покровительством Альфа-Группы, куда входит также Альфа-Банк, Альфа-Страхование и управляющая компания Альфа-Капитал.

На площадку отбираются заемщики-бизнесмены (в основном небольшие ИП и ООО), которым срочно необходим заем. Как утверждают менеджеры Альфа-Потока, скоринг проходит только 4% потенциальных клиентов. Но почему сам банк не выдает им деньги – это вопрос. Возможно, потому что у таких заемщиков нет обеспечения, и поэтому банк не хочет рисковать, перекладывая риск на плечи инвесторов.

По итогам 2018 года средняя доходность инвесторов составляла 17,3%, в апреле 2019 года ее удалось поднять до 22,3%. Минимальная сумма для инвестирования – 10 тысяч рублей.

Напрямую объекты для инвестирования выбирать нельзя. Альфа-Поток самостоятельно собирает компании в пулы (в одном пуле – минимум 20 компаний), которые финансирует разом за счет средств инвесторов. С одной стороны, это диверсификация вложений, с другой стороны, инвестор не может сам управлять риском, вынужденно доверяясь краудфандинговой платформе.

Есть автоматический реинвест. Комиссия за пополнение и вывод средств отсутствует.

Отзывы об Альфа-Потоке самые разные и противоречивые. Кому-то удается заработать, кто-то остается в существенном минусе. Но краудинвестинг в целом – очень рисковое предприятие.

Полный обзор Альфа-Потока – в этой статье.

АтомИнвест

Передовая российская краудинвестинговая площадка, созданная частной компанией ООО «Нанополимер» и дочерней компании «Росатома» АО «НИИГРАФИТ». Цель деятельности платформы – создание инфраструктуры коллективного кредитования предприятий малого и среднего бизнеса России, а также поиск высокотехнологичных проектов для интеграции в ГК «Росатом».

Инвесторам доступны три финансовых продукта:

  • инвестиции по договору займа на пополнение оборотных активов;
  • инвестиции по договору займа на исполнение контрактов, в том числе гостендеров;
  • покупка облигаций стартапов и быстрорастущих компаний.

После верификации инвестор попадает в личный кабинет, где может выбрать конкретную компанию, ознакомиться с ее деятельностью, условиями выдачи займа и, если его устроит, проинвестировать в компанию с помощью платформы.

Каждой площадке присваивается свой рейтинг в зависимости от анализа бизнеса, также можно скачать и проанализировать всю соответствующую документацию.

Если же нужны облигации – придется звонить менеджеру и просить его провести внебиржевую сделку по покупке ценных бумаг, т.е. АтомИнвест в этом случае выступает в качестве дилера.

В момент написания статьи на площадке было 5 доступных для финансирования проектов, 4 из которых подразумевали займы на исполнение контрактов и один – на расширение бизнеса.

Как видно, площадка более чем серьезная. Порог входа – от 50 тысяч рублей. Декларируемая доходность зависит от проекта, на момент написания статьи максимальное вознаграждение составляло 30% годовых.

Город денег

Одна из первых краудинвестинговых платформ в России. «Город денег» входит в рабочую группу при Центре компетенций по нормативному регулированию цифровой экономики Фонда «Сколково» и в рабочую группу Центрального банка РФ по регулированию краудфандинга.

Вложение средств на площадке производится примерно также, как и на АтомИнвесте. Инвестор выбирает один или несколько проектов, анализирует их и если бизнес и условия займа нравятся – перечисляет на счет любую сумму, не меньше минимальной.

Проекты на «Город денег» в основном из сферы реального бизнеса – производство котельного оборудование, строительство центра логистики, поставка оборудования для инженерных сетей и т.д.

Сумма инвестирования – от 50 тысяч рублей, «шаг» инвестиций также составляет 50 тысяч. Доходность – 25-30% в зависимости от проекта.

Penenza

Penenza позиционирует себя как крупнейшую краудлендинговую площадку в России. Общая сумма выданных займов за 2017 и 2018 год превышает 15 млрд рублей. Компания является участником рабочей группы по краудфандингу по ЦБ РФ, а также инициатором создания ассоциации участников краудфинансового рынка «КРАУД НАУ».

Основные получатели финансирования – компании, участвующие в тендерах и госзакупках. Средства им нужны для выполнения своих обязательств перед заказчиков, так как время согласования тендера занимает довольно много времени, а оплата производится только после выполнения всех работ. Но ведь, чтобы подрядчик мог приступить к работе сразу, ему необходимы деньги сейчас. Поэтому, если своих средств не хватает, приходится либо занимать в банке, либо привлекать капитал альтернативными способами.

Penenza как раз специализируется на выдаче займов компаниям, выигравшим тендер. Здесь меньше рисков: оплата поступит в любом случае, и компания сразу рассчитается с заемщиком. Другой вопрос – сколько времени ожидать окончания работ и примут ли сделанную работу сразу.

Проекты для вложения средств можно выбирать вручную. А можно попробовать автоинвестирование, при котором система сама распределяет деньги по проектам в соответствии с заданными параметрами.

Сумма инвестиций – от 3000 рублей, доходность – до 35% годовых.

Что интересно, Penenza сама платит налог на доход физлица, и вы получаете средства на счет уже очищенными от налога.

МодульДеньги

Онлайн-площадка МодульДеньги работает с 2017 года. Является участником группы «Сколково» – собственно говоря, этот проект и зародился внутри «Сколково» и был профинансирован на государственном уровне.

Как и Penenza, МодульДеньги специализируется на выдаче кредитов компаниям, выигравшим государственные контракты. Что интересно, некоторые предприниматели успевают получать финансирование на обеих площадках – естественно, под разные контракты.

Вот немного статистики, какие выданы займы на платформе.

Декларируемая доходность площадки – 25-35% годовых, срок инвестирования – от 1 до 6 месяцев. Минимальная сумма вложений не ограничена – можно стартовать хоть с 1 рубля. Вы сами выбираете площадки для инвестирования. Платформа рекомендует вложить средства в инвестиционный портфель из 50-100 проектов.

Налоги с прибыли вам придется платить сами.

StartTrack

Еще одна крупная отечественная краудинвестинговая площадка. Она создана в 2013 году при поддержке Фонда Развития Интернет-Инициатив. На начальном этапе она получила финансирование на 90 млн рублей. За годы существования площадка привлекла инвестиций на сумму свыше 2,85 млрд рублей.

Я зарегистрировался, чтобы увидеть, какие проекты предлагает профинансировать StartTrack, и меня удивил ее серьезный подход. Получить доступ к терминалу и проектам нельзя, пока не пройдешь тест на понимание рисков краудинвестинга. Вопросы были примерно такие.

После прохождения теста (ответы публиковать не буду – справляйтесь сами ) вам открывается доступ к проектам. Можно выбрать три варианта участия:

  • предоставление простого займа;
  • выкуп доли;
  • приобретение акций компании (я так понимаю, сделки проводятся на внебиржевом рынке и StartTrack берет на себя роль дилера).

Минимальная сумма займа составляет 100 тысяч рублей, декларируемая доходность – 21-25% годовых. Проектов много – тут и выпуск энергетиков от BlackStar, и финансирование агентства для продвижения брендов среди блогеров, и поставка зерна на птицефабрики и хлебокомбинаты, и строительство автодорог. Словом, предлагаются инвестиции в серьезный бизнес.

Если хотите войти в долю в действующий бизнес, придется раскошелиться на большую сумму. Например, 5-процентная доля в МосГорЛомбарде обойдется в 70 млн рублей, а 20-процентная в шеринговой компании «Карусель» – в 40 млн.

Каждый проект можно изучить, проанализировать его метрики, условия инвестирования и решить, надо ли это вам.

Ozon.Invest

Один из крупнейших интернет-магазинов, Озон.ру решил профинансировать своих поставщиков с помощью краудинвестинга. Средства, которые привлекаются проверенными партнерами онлайн-магазина, расходуют на пополнение оборотного капитала, расширение бизнеса, закрытие кассового разрыва или новые закупки.

Короче, риски невозврата за счет того, что инвестировать на Ozon.Invest можно исключительно в компании-партнеры Ozon.ru, значительно ниже. Поставщики постараются исполнить свои обязательства, чтобы не терять большой рынок сбыта.

Но минус в том, что площадка не прозрачна. Как и в Альфа-Потоке, Ozon.Invest сама формирует пулы заемщиков, между которыми средства инвесторов распределяются равными долями. В итоге вы не знаете, кто именно получил ваши деньги и не можете регулировать этот процесс.

Зато площадка стабильно переводит деньги на счет и берет на себя всю работу по распределению займов, возврат и взыскание просрочек.

Минимальная сумма инвестирования – 10 тысяч рублей, доходность фиксированная – 18% годовых.

Налоговым агентом в схеме Ozon.Invest является компания-заемщик, поэтому она платит за инвестора все налоги. Средства поступают на счет уже «чистыми».

Aktivo

История Aktivo началась в 2015 году. Ее основатель – Оскар Хартманн, который также является основателем шопинг-клуба KupiVip. В отличие от предыдущих площадок, Aktivo предлагает инвестировать не в бизнес, а в объекты недвижимости.

Компания работает как посредник между инвесторами и арендаторами. Всю работу по поиску и «заселению» коммерческой недвижимости, а также взиманию средств с арендаторов, она берет на себя. Инвестору остается только выбрать конкретный проект, определить количество паев, которые он хочет купить – и всё, можно получать прибыль и чувствовать себя рантье.

Строго говоря, Активо – это не столько краудинвестинговая площадка, сколько клуб инвесторов. Средства инвесторов вкладываются в закрытые ПИФы недвижимости, созданные под патронажем УК Aktivo. Управляющей компанией в сделке выступает КСП Капитал либо Альфа-Капитал, а депозитарием (хранителем паев) – СДК Гарант или Инфинитум.

Все проекты можно изучить – информация о них и об условиях инвестирования предоставлена в открытом виде.

Минимальная сумма инвестирования – 300 тысяч рублей, доходность – от 10,5% за первый год. Впоследствии при удорожании недвижимости итоговая доходность корректируется и может достигать 16-18% на 10-й год.

Бонус: SberCredo

О своем намерении создать краудинвестинговую площадку со своим блекджеком и заемщиками заявил самый крупный банк России – Сбербанк. Площадка получила наименование SberCredo. Подробностей о ней пока немного, платформа работает в тестовом режиме. Сейчас на нее доступ можно получить через Сбербанк Онлайн Бизнес. Предполагается, что на площадке можно будет инвестировать под 18-24% годовых в отдельные проекты.

Читать еще:  Как сэкономить на отдыхе?

Вот такой обзор площадок краудинвестинга. Сразу отмечу, что на этом рынке много мошеннических проектов-однодневок, которые собирают «инвестиции» в стартапы, а на деле работают по схеме финансовых пирамид. Отличить их от реальных платформ очень сложно.

И чтобы навести порядок на рынке, в конце июля 2019 года Госдума приняла закон о краудфандинге, регулирующий взаимоотношения инвесторов и платформ, занимающихся привлечением инвестиций в бизнес-проекты. Такие площадки должны будут иметь капитал не менее 5 млн рублей, а также состоять в реестре ЦБ. От платформ будут требовать раскрывать информацию о комиссиях, публиковать финансовую отчетность, а граждане, не имеющие статуса квалифицированного инвестора, смогут вкладывать в проекты не более 600 тыс. рублей в год. Закон вступает в силу с 1 января 2020 года.

А у вас есть опыт инвестирования в площадки краудинвестинга, неважно какой – позитивный или негативный? Если есть, пишите в комментариях. Удачи, и да пребудут с вами деньги!

Краудинвестинг – шаг к обществу равных возможностей

Краудинвестинг. Для многих россиян это слово незнакомо, а между тем оно переводится с английского довольно просто: народное инвестирование. История знает немало примеров, когда какой-либо грандиозный проект реализовался, что называется, «всем миром». Именно этот способ привлечения капитала использует группа компаний SkyWay для реализации масштабного инновационного проекта по созданию уникального вида транспорта, не имеющего мировых аналогов. Однако, компания не просто выбрала краудинвестинг в качестве наиболее эффективного способа финансирования своего проекта – она пошла ещё дальше, предложив принципиально новый подход к народному финансированию. Какой? Об этом ниже. А пока немного истории.

Трасса SkyWay в условиях низких температур

Эволюция инвестирования: от единственного инвестора до народного финансирования

Когда в конце семидесятых некий Пол Терелл, владевший в США сетью магазинчиков радиотехники, закупил партию первых персональных компьютеров, он стал, единственным на тот момент инвестором новой компании Apple, что было характерно для того времени.

Десятилетиями наиболее революционные проекты финансировались узким кругом инвесторов, так как никто из участников не был заинтересован в разглашении новых идей, или, как теперь говорят, стартапа. Эксклюзивный доступ к информации – важная составляющая их успеха. Так сформировался элитарный клуб инвесторов, члены которого всегда были в прибыли. Мелким акционерам оставалось участие в бизнесе на более поздних этапах, когда «сливки» уже сняты. Между тем огромные финансовые средства были рассредоточены в среде людей, готовых поддержать социально значимые или перспективные в плане прибыли стартапы, но не располагающих информацией о них.

Краудфандинг и краудинвестинг: новое время – новая логика финансирования стартапов

Рынок откликнулся на потребность потенциальных инвесторов и стартаперов найти друг друга. Идея начала воплощаться на площадках социальных сетей и специализированных порталов, созданных для сбора средств на благотворительные цели. Это и положило начало краудфандингу. Само слово образовано от слов «толпа – сrowd (англ)» и «финансирование – funding», что в русском языке аналогично понятию – «сброситься вскладчину».

Краудфандинг – это волонтёрская финансовая поддержка проектов, реализованная на специализированной интернет-площадке. Собственно, изначально эти порталы создавались для благотворительных целей: любой гражданин мог оказать помощь частному лицу, организации или предпринимательской инициативе.

Разумеется, подобные ресурсы при определённой доработке можно использовать и для прибыльных инвестиций. Краудфандинг положил начало участию широкого круга пользователей в финансировании стартапов с вознаграждением – инвестор может рассчитывать на подарок, льготы или долю в прибыли.

Краудинвестинг – такое название получило направление краудфаундинга, в котором сбор средств сопровождается обещанием и гарантиями материального вознаграждения инвестора. Для тех, кто участвует в финансировании, открылась новая возможность вложения капитала. Ещё более интересны площадки краудинвестинга тем, кто нуждается в средствах для реализации идей. Они либо быстро получают необходимые инвестиции, либо убеждаются в отсутствии интереса к проекту, что особенно ценно для стартапа, так как позволяет отсеять неактуальные идеи.

Идеи краудинвестинга реализуются в трёх направлениях:

1. Народное кредитование, его ещё называют краундлендинг. В этом случае стартап кредитуется физическими лицами под обязательство возвращения средств с определённым процентом, в сроки, оговоренные в графике погашения кредита.

2. Роялти. Модель, при которой участие в финансировании проекта приносит инвестору доход в размере определённого процента от прибыли.

3. Акционерный краудфандинг. Самый цивилизованный подход к инвестированию. В обмен на вложенные средства инвестор получает акции, то есть, становится совладельцем предприятия и получает дивиденды.

Активное развитие всех трёх направлений, создание новых платформ для краудинвестинга свидетельствуют о том, что потенциальные инвесторы заинтересованы в инструменте, позволяющем включиться в финансирование социально значимых и прибыльных проектов. Предприниматели в условиях кризиса финансовой системы получили альтернативу банковским кредитам – возможность в короткие сроки получить коллективное инвестирование.

Краудинвестинг в России

WeShare пользуется популярностью для привлечения инвестиций для среднего и малого бизнеса в реальном секторе – это рестораны, типографии, другие объекты сферы услуг. Размер инвестирования проекта в среднем на треть ниже, чем в StartTrack, а суммарный объем инвестиций – 7 млн руб. Интерес к этому сервису очень высок – на нём зарегистрировано около 5 000 пользователей.

VCstart – рекордсмен по количеству инвестированных проектов, в 2014 г их число достигло 115, средний размер инвестиции – $65, а заявленные на платформе средства – $7 млн. Здесь размещают заявки на инвестирование онлайн-проектов в области интернет торговли, разработки программ и приложений, создании сервисов, игровых порталов, соцсетей и т.п. Объем финансирования проектов не превышает 5-7%.

Инвестирование инновационных проектов как эффективный способ приблизить будущее

Привлечение новых методов инвестирования связано с изменением структуры затрат. Если в индустриальном обществе проекты были связаны с модернизацией и расширением существующей материальной базы, то в постиндустриальном в инвестировании нуждаются интеллектуальные разработки. Финансовые вливания требуются для реализаций научных, технологических, социальных, культурных проектов, направленных на создание принципиально нового инновационного продукта.

Экономический прогресс развитых государств связан с успешностью внедрения инноваций во всех сферах. Интеллектуальный прорыв дает больший эффект, чем суммарное наращивание существующих мощностей. В создании комплексной инновационной модели развития заинтересовано как государство, которое принимает участие в процессе на уровне административных структур, так и частный бизнес, заинтересованный в конкурентоспособности продукции.

В постиндустриальном обществе информация, наука становятся востребованным товаром. Изобретение и совершенствование новых технологий, создание абсолютно нового инновационного продукта требует оперативного финансирования – такой механизм всё чаще предлагают сегодня краудинвестинговые сервисы.

SkyWay – пример успешного инвестирования в инновации


Городской и высокоскоростной SkyWay

Характерен в этом плане опыт коллективного финансирования, к которому прибегла группа компаний SkyWay. Она разработала принципиально новую транспортно-инфраструктурную систему , подтвердив патентами оригинальность изобретений. Суть системы в том, что в ней специальные транспортные средства – юнибусы, должны перемещаться над землёй, по предварительно натяжённой рельсовой путевой структуре особой конструкции. Для привлечения инвестиций в этот крупный проект использована система акционерного краудинвестинга, которая в настоящее время успешно решает задачу привлечения более 300 млн долл. Благодаря системе народного финансирования группа компаний SkyWay не только успешно продвигает свои разработки и планы по выходу на мировой рынок, но и способствует увеличению интереса к краудинвестингу в целом.

Но уникален не только сам проект SkyWay – уникален и подход группы компаний к привлечению инвестиций. Так, впервые инвесторам предложен беспрецедентный обоюдовыгодный способ приобретения акций – в рассрочку. Такого ещё не было в сфере краудинвестинга ни в России, ни в мире.

Взаимная выгода беспроцентной рассрочки очевидна. Инвесторы получают возможность приобрести определенный пакет акций, разбив оплату на 10 месяцев и при этом не переплачивая ни копейки. Кроме того, оформив приобретение акций в рассрочку, они сразу становятся полноправными акционерами группы компаний SkyWay.

В свою очередь, группа компаний SkyWay получает возможность развивать столь масштабный проект согласно намеченному плану, планируя свои финансовые поступления на 10 месяцев вперёд. Такой подход позволяет чётко соблюдать график строительства объекта « ЭкоТехноПарк » , где будут построены тестовые участки трасс, продемонстрированы и сертифицированы инновационные транспортные технологии, а также гарантирует своевременное выполнение всех запланированных работ. В непростых условиях экономического кризиса это оптимальное решение в плане обеспечения постоянного инвестиционного потока для реализации проекта.

Таким образом, краудинвестинг играет огромную роль в разрезе «равных возможностей». Новички-предприниматели, имеющие интересные идеи, получают доступ к источникам финансирования. Инвесторам в условиях нестабильности финансовой системы открываются новые способы вложения капитала, минуя банки и финансовые фонды, а также возможность участвовать в получении прибыли, которая в инновационной сфере бывает самой привлекательной.

Краудинвестинг. Источник пассивного заработка или головной боли?

Не так давно Детектив поднимал с вами тему так называемого народного финансирования — краудфандинга, с помощью которого вы можете собрать с миру по нитке (или по рублю) на осуществление своей идеи или на запуск своего проекта.

Сегодня мы продолжим тему народного финансирования и поговорим о похожем, но более интересном и потенциально более прибыльном инструменте — краудинвестинге.

Почему краудинвестинг кажется нашей команде более интересным явлением? Потому что здесь может заработать и тот, кто запускает свой проект (т.е. стартапер), и тот, кто вкладывает деньги в финансирование запуска (т.е. инвестор).

Как это работает и действительно ли можно (и нужно) зарабатывать на краудинвестинге? Давайте разберемся вместе.

Краудинвестинг. Что это?

Итак, краудинвестинг — это разновидность краудфандинга. Но если в краудфандинге люди вкладывают в тот или иной проект деньги на безвозмездной (или почти безвозмездной основе), то краудинвестинг построен на акционном капиталле.

Краудинвестинг — это инвестирование денег в проект за возможность получения части прибыли в дальнейшем. Т.е. инвестор, вкладываясь в проект, претендует на определенную долю прибыли.

Так инвестор стартапа становится акционером и получает процент от дохода компании и от ее продаж (прибыли).

Например, некая группа людей хочет начать производить брендовую одежду, создает бизнес-план и предлагает прочим людям поучаствовать в развитии фирмы. Заинтересованные люди вкладывают деньги в компанию и автоматически становятся ее акционерами. Т.е. когда фирма откроется, начнет производить одежду и получать с этого доход, то определенный процент выручки будет уходить тем людям, кто профинансировал развитие этой фирмы на этапе запуска.

Читать еще:  Как определяется звездность отеля

В теории это выглядит как разновидность пассивного дохода: вы вложились один раз и потом раз в квартал получаете денежки с компании до самого конца ее существования. А если вы выбрали проект, в который вложились с умом и проект внезапно обрел бешеную популярность, то есть большая вероятность озолотиться на прибыли этой компании.

Об этом стоит помнить:

Говоря о краудинвестинге, стоит учесть, что прибыль правообладателя и прибыль инвестора будут лишь в том случае, если проект не только удачно стартовал, но и вполне себе успешно работает на протяжении какого-то промежутка времени.

Почему краудинвестинг в России связан с большими рисками?

В России сейчас кризис. Многие компании открываются и многие закрываются. Многие проваливаются еще на этапе запуска. Иные запускаются, но становятся банкротами в течение нескольких месяцев после открытия. Это в общем-то нормальный и естественный процесс: в бизнесе выживает сильнейший.

Получается, что краудинвестинг — крайне рискованный инструмент для заработка. Основная задача вкладчиков — как минимум сохранить свои средства, поэтому инвестиции в проекты на стадии стартапа явно не для них. Из-за длительности проектов и невозможности выйти. Нет гарантий и уверенных возможностей для качественного заработка.

Чтобы зарабатывать на краудинвестинге, нужно обладать хорошим аналитическим мышлением, а также экономическим чутьем. Разбираться в современной ситуации на рынке России. Выбирать проект, основываясь не на эмоциях и симпатиях, а на здравом смысле. Так, например, может оказаться, что какая-нибудь фирма по производству туалетной бумаги окажется более востребованной и успешной, чем какой-нибудь яркий стартап с кричащим названием и заманчивыми обещаниями.

Поэтому если вы действительно рассматриваете краудинвестинг в качестве возможного варианта для инвестиций и получения пассивного дохода, то еще раз взвесьте все возможные риски, прежде чем вкладывать свои сбережения в развитие тех или иных проектов.

Краудинвестинг-площадки. В чем суть?

Итак, тема краудинвестинга вас заинтересовала и вы, несмотря на все риски, хотите этим заниматься. Что дальше?

Дальше вам нужно выбрать хорошую площадку, специализирующуюся на краудинвестинге.

Механизм всех подобных сервисов примерно один и тот же:

Человек или группа людей, которые хотят открыть своё дело (иными словами, стартаперы), регистрируются на специальном сервисе. Там они подробно описывают свою идею, расписывают бизнес-план своего стартапа, дальнейшее развитие и пр. Краудинвестинг-площадка оценивает потенциальную успешность конкретного стартапа и просчитывает риски.

В соответствии с рисками стартапу присваивается тот или иной статус:

  • зеленый — с минимальными рисками и большой вероятностью успеха,
  • желтый — со средними рисками и средними возможностями,
  • красный — с большими рисками.

Когда вы приходите на конкретную краудинвестинговую площадку в качестве потенциального инвестора, вы видите все возможные стартапы: и с высокими, и со средними, и с низкими рисками. С вложений в каждый из этих проектов в потенциале вы можете заработать определенный процент. Но с «зеленых» стартапов (т.е. с потенциально успешных) ваш процент прибыли будет небольшим, а с «красных» (с высокими рисками) ваш процент прибыли будет высоким.

Соответственно, чем больше вы рискуете, тем больше в потенциале можете заработать, если проект, несмотря на риски, все-таки успешно запустится и начнет получать доход. С потенциально успешных стартапов доход будет гораздо ниже, зато более стабильный.

Некоторые продвинутые специалисты по краудинвестингу делят свои вклады и инвестируют одновременно и в зеленые, и в желтые, и в красные проекты. Чтобы в случае потери денег на красных проектах, иметь запасной доход с успешных стартапов.

Самые популярные краудинвестинг-площадки России

Т.к. краудинвестинг (как и краудфандинг) пришел к нам из США, то первые и самые популярные краудинвестинг-площадки -это иностранные (то бишь американские) сервисы.

Нас же, как граждан России, интересуют именно российские площадки краудинвестинга.

Ниже мы перечислим самые популярные:

StartTrack. Является самой популярной краудинвестинг-площадкой в России. Существует аж с 2013 года.


Преимущества:

  • Невысокий порог входа (можно инвестировать от 10000 рублей);
  • Большое количество разнообразных проектов.

Заявленная доходность: до 35% в год.

Aktivo. Принадлежит основателю популярных сервисов kupivip и carprice. Активо специализируется на инвестициях в доходную коммерческую недвижимость ( выкупают недвижимость, которую в последствии перепродают магазинам типа “пятерочки”).

Более высокий порог входа (от 500 тысяч рублей).

Заявленная доходность: до 17 % в год.

Альфа-поток. Краудинвестинг-площадка, созданная Альфа-банком.

Главная особенность: чтобы получать доходность, нужно продержать деньги минимум полгода.

Порог входа невысокий (10000 рублей).
Заявленная доходность: до 30% в год.

Краудинвестинг: плюсы и минусы

Так стоит ли игра свеч и нужно ли связываться с краудинвестингом в России?

Давайте еще раз перечислим плюсы и минусы данного явления.

  • Возможность инвестировать небольшие суммы в интересные проекты и стартапы.
  • Наличие потенциально высокого дохода (30-50% в год)
  • Возможность вложиться сразу в несколько проектов.

  • Отсутствие гарантий. Легко можно нарваться на мошенничество.
  • Высокие риски провала запуска проекта (и, соответственно, денежных убытков с вашей стороны)
  • Практически полное отсутствие правовых норм, которые регулируют деятельность краудинвестинг-платформ.
  • Высокий риск банкротства самой площадки краудинвестинга.

Выводы: Краудинвестинг — сравнительно молодое явление в России, поэтому сейчас оно всё еще находится на стадии развития. Возможно, со временем краудинвестинг обрастет правовыми нормами и станет более безопасным полем для инвестиций. На данный же момент времени вкладываться в стартапы на подобных площадках — дело рискованное. Большинство проектов закрывается и перестает выплачивать дивиденды своим инвесторам. Да и не стоит забывать о мошенниках, которые могут собрать с вас деньги и исчезнуть (ведь никто не может проконтролировать, что именно они будут делать с собранными средствами).

Поэтому если вы новичок и плохо разбираетесь в экономике и финансах, возможно, стоит инвестировать свои средства во что-то более стабильное и надежное.

А еще иногда инвестировать полезно в собственное образование. Например, можно освоить высокооплачиваемую интернет-профессию в онлайн-университете Нетологии.

Ну и, конечно, не забывайте подписываться на нашу рассылку!

Понятие, виды и выгоды краудинвестинга

Краудинвестинг представляет собой самостоятельную разновидность краудфандинга. Данная терминология, как правило, имеет отношение к определенному принципу создания, финансирования и реализации различных стартапов.

Сущность краудинвестинга состоит в долевом инвестировании. Чаще всего создается интернет-площадка, на базе которой производится сбор денежных средств, необходимых для реализации создаваемого стартапа. Подобные сайты могут создаваться как для охвата аудитории одной страны (например, России или США), так и являться международными. В последнем случае краудинвестинг привлекает инвесторов, которые заинтересованы в осуществлении соответствующего проекта со всего мира.

По сравнению с краудфандингом, который обычно проводится на благотворительных началах, отличительной чертой краудинвестинга является личная финансовая заинтересованность привлекаемых держателей капитала. Участие в реализации подобного стартапа предполагает материальное вознаграждение каждого краудинвестора.

Классификация

В настоящее время краудинвестинг чаще всего классифицируют по одному из двух признаков. Во-первых, по конечным целям данного мероприятия. В таком случае могут выделять:

  • социальные;
  • политические;
  • креативные;
  • и другие проекты.

Во-вторых, в основе классификации может лежать тип вознаграждения:

  • заранее определенная сумма;
  • процент от полученной прибыли;
  • акции компании.

Разновидности

В настоящее время различают три самостоятельных типа краудинвестинга:

  • роялти;
  • народное кредитование;
  • акционерный краудфандинг.

Все они имеют собственные особенности и отличительные черты. Давайте более подробно поговорим о каждом из них.

Роялти

Под ним принято понимать совместное долевое финансирование проектов, которые непосредственно связаны с каким-либо направлением искусства. Также к роялти, как правило, относят стартапы, имеющие своим объектом творческую деятельность либо интеллектуальную собственность.

В качестве наглядных примеров можно привести краудинвестинговые проекты, в которых деньги собираются для создания новой компьютерной игры, постановки фильма или телешоу, создания музыкальной группы и так далее.

Народное кредитование

Данная разновидность краудинвестинга также известна под названием краудлендинг. В настоящее время этот тип совместного инвестирования является наиболее востребованным и популярным.

При краудлендинге каждый из участвующих инвесторов может рассчитывать на достаточно высокий размер прибыли. Такое совместное инвестирование характеризуется наличием графика обратных выплат и точного срока возврата осуществленных капиталовложений.

То есть в случае с народным кредитованием все участники стартапа с самого начала имеют доступ к полной информации, связанной с его доходностью и рискованностью.

За последние несколько лет краудлендинг перестал быть предметом интереса частных лиц. Известно большое количество примеров, когда в народном кредитовании участвуют юридические лица. По крайней мере, такая тенденция касается стран Западной Европы и Северной Америки.

Акционерный Краудфандинг

Представляет собой наиболее продвинутую и передовую форму краудинвестинга. В данных проектах инвесторы в качестве вознаграждения получают ценные бумаги конкретной компании. Речь в данном случае может вестись о привилегированных или обычных акциях.

Выгоды и преимущества

Огромный потенциал краудинвестинга очевиден. По мере развития данной инвестиционной технологии она с каждым годом все больше превращается в серьезную альтернативу прочим видам инвестиционной деятельности.

Основные преимущества краудинвестинга:

  • это простой и эффективный механизм, который дает любому человеку реальную возможность вложить деньги в развивающийся бизнес;
  • позволяет реализовывать перспективные инвестиционные проекты даже без участия нескольких крупных инвесторов;
  • представляет собой инновационное экономическое решение и новую форму самоорганизации частных независимых капиталов.

Российская действительность – площадки

В Российской Федерации краудинвестинг только делает первые и пока не слишком решительные шаги. Краудинвестинговых площадок очень мало.

Главными проблемами развития данного вида совместного инвестирования в России является отсутствие специфической законодательной базы и отсутствие у людей сведений о рассматриваемом явлении.

Другими словами, у нас в стране нет закона или подзаконного акта, который бы непосредственно регулировал краудинвестинг. А люди зачастую просто не знают значения этого слова.

Тем не менее у нас есть ряд краудинвестинговых онлайн-площадок, услугами которых может воспользоваться любой желающий. Внимания потенциальных инвесторов заслуживают следующие платформы:

В заключение, можно сказать, что в России существует серьезный потенциал для развития краудинвестинга.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector