Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

5 самых популярных инвестиционных стратегий на российском рынке

Стратегии инвестирования

Владимир Масленников, Вице-президент инвестиционной группы QBF, рассказал нам про популярные стратегии инвестирования в российских реалиях и дал комментарии к каждой из них. Мы рекомендуем ознакомиться с ними и сделать выбор в соответствии с вашей целью и сроками инвестирования.

«На современном отечественном рынке капитала существует множество способов для сохранения и приумножения личных сбережений, однако эффективность некоторых из них, например, банковского вклада, стремительно сокращается. На мой взгляд, наибольшие дивиденды сегодня приносят продукты фондового рынка» — говорит Владимир.

1. Облигации федерального займа

Тем, кто ищет надёжную и доходную альтернативу депозиту, я бы порекомендовал прежде всего обратиться к облигациям федерального займа. Это ценные бумаги, эмитентом которых является Министерство финансов Российской Федерации. Исполнение обязательств по выплате купона и возврату денежных средств по ОФЗ берёт на себя государство. Доходность облигаций федерального займа выше максимальных ставок по вкладам в банках .

Целевая доходность стратегии, построенной на работе с ОФЗ, составляет 8­–9%. Дополнительное преимущество государственных бумаг состоит в том, что купонный доход по ним не облагается подоходным налогом. Инвестиционный горизонт портфелей, работа которых основана на операциях с облигациями федерального займа, составляет один год, но эффективнее вкладывать капитал в ОФЗ на срок от трёх лет. Обозначенный период инвестирования позволяет существенно повысить устойчивость портфеля к колебаниям цены на фоне возможного изменения конъюнктуры рынка.

2. РЕПО с ЦК

Ещё одним инвестиционным инструментом с высочайшим уровнем надёжности являются сделки РЕПО с Центральным контрагентом (вид сделки, при которой ценные бумаги продаются и одновременно заключается соглашение об их обратном выкупе по заранее оговоренной цене). Функции Центрального контрагента берёт на себя Национальный Клиринговый Центр (входит в группу «Московская биржа»).

Преимущество данного инструмента состоит в постоянной доходности: эффективность сделок РЕПО с ЦК практически не зависит от рыночных колебаний. Такая стратегия инвестирования подойдёт владельцам капитала, которые хотят разместить денежные средства на короткий срок. Прибыль по итогам сделок РЕПО с Центральным контрагентом начисляется ежедневно, поэтому портфель принесёт доход даже за несколько дней работы. Инвестиционные стратегии, основанные на сделках РЕПО с ЦК, имеют целевую доходность 7–8%, что в несколько раз превышает эффективность счёта до востребования в банке.

3. Облигации

Облигационные портфели, построенные на работе с облигациями крупнейших российских компаний, имеют целевую доходность 9–10%. Инструмент подойдёт владельцам капитала, цель которых состоит в защите личных накоплений от внешних и инфляционных рисков. Надёжность обусловлена капиталовложениями в ценные бумаги с фиксированной доходностью.

Отмечу, быстро развивающиеся отечественные предприятия в современной экономической ситуации зачастую более устойчивы, чем банки из топ-50. При этом целевая доходность облигационных портфелей существенно выше эффективности отечественных депозитов. Как уже было обозначено ранее, данные стратегии способны принести 9–10% годовых. Инвестиционный горизонт портфелей, построенных на работе с облигациями российских компаний, составляет срок от 1 года.

4. Акции

Высокой целевой доходностью сегодня отличаются инвестиционные портфели, основанные на операциях с акциями крупнейших российских компаний. Они позволяют получить прибыль за счёт роста отечественного корпоративного сектора. Современные управляющие компании направляют капитал клиентов на сделки с ценными бумагами со стабильным дивидендным доходом и высоким потенциалом роста стоимости.

За счёт работы с голубыми фишками отечественного корпоративного сектора, эффективность стратегий, основанных на операциях с акциями, существенно выше роста индекса Московской биржи. Целевая доходность стратегий, построенных на работе с акциями, при инвестиционном горизонте от одного года составляет 15–20%. Увеличение срока размещения капитала до трёх лет также позволит свести к минимуму негативные эффекты от краткосрочных колебаний рынка.

5. Акции с дивидендами

Инвесторам, ориентированным на повышенную доходность на российском рынке ценных бумаг, я рекомендую обратиться к портфелям, в основе которых лежат сделки с акциями с высокой дивидендной доходностью и дополнительным потенциалом роста. Ожидаемая доходность данных стратегий на сегодняшний день составляет 20–25% в год.

На мой взгляд, существенно повысить эффективность портфеля позволит возможность управления уровнем риска. Так, при необходимости в моменты колебания рынка на ограниченный период времени денежные средства могут направляться в государственные и корпоративные облигации. Перераспределение активов и профессионализм управляющего, которому будет доверено управление капиталом, способны существенно увеличить устойчивость портфеля.

Заключение

В заключение отмечу: все перечисленные стратегии инвестирования доступны в рамках индивидуального инвестиционного счёта – инструмента, который позволяет получить налоговые льготы при работе на фондовом рынке. Владелец ИИС может воспользоваться одним из двух типов налоговых преференций. Льгота первого типа предполагает налоговый вычет размером 13% от суммы своих инвестиций (но не более 52 тыс. руб. в год). Второй тип преференций предусматривает освобождение прибыли, которую принесут операции с капиталом, заведённым на счёт, от налога на прибыль.

Итак, сейчас на российском рынке существует немало эффективных стратегий для приумножения капитала. Главное — сформировать тот инвестиционный портфель, который в наибольшей степени удовлетворит индивидуальные потребности конкретного клиента. На мой взгляд, оптимальные инструменты для работы со сбережениями рациональнее выбирать вместе с надёжным партнёром – высококвалифицированным финансовым советником.

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Как выбрать оптимальную стратегию инвестирования

Для начала давайте определимся, что такое собственно стратегия инвестирования?

Для начала давайте определимся, что такое собственно стратегия инвестирования? Если подходить формально, то это четкий набор правил, по которым трейдер совершает куплю/продажу ценных бумаг, с учетом ограничений по типам инструментов, доли инструмента в портфеле и т.д., т.е. это инвестиционная декларация плюс методика открытия и закрытия позиций. Но главное, что отличает торговлю по стратегии от хаотичного инвестирования – это наличие цели. Какие цели ставит перед собой инвестор, приходя на биржу? Очевидно, что каждый хочет получить прибыль, но размер этой прибыли и затраченные финансовые и временные ресурсы определяют в конечном итоге то, ради чего мы покупаем ценные бумаги. Прежде чем определить цель инвестирования и выбрать свою стратегию, необходимо ответить на три ключевых вопроса:

1. насколько я готов рисковать?

2. на сколько существенна для меня сумма инвестиций?

3. на какой срок я намерен инвестировать средства?

Склонность к риску

Индивидуальное отношение к риску со стороны инвестора имеет огромное значение при выборе инвестиционной стратегии. Склонность к риску является личностной характеристикой каждого человека, и невозможно дать единый ответ на вопрос “хорошо рисковать или плохо”? Агрессивный инвестор готов идти на риск, чтобы максимально приумножить свой капитал. Возможность получить высокий доход значит для него значительно больше, нежели опасения по поводу надежности вложений. Главная цель инвестирования для него – значительное приумножение стартового капитала. Консервативный инвестор придает большое значение надежности. Его устроит несколько меньшая доходность, если при этом риск уменьшения первоначальной суммы инвестирования будет минимален. Основная цель его инвестиционной стратегии – сберечь то, что имеет. Умеренный инвестор обычно принимает решения об инвестировании на основании вдумчивого и всестороннего анализа рынка. Он готов идти на риск, если этот риск оправдан, но чаще всего – придерживается так называемой “тактики частичного инвестирования”, диверсифицируя свой портфель по уровням риска. Его цель – нахождение разумного баланса между сбережением и приумножением.

Сумма инвестиций также один из важнейших параметров выбора будущей стратегии, точнее имеет значение не сама сумма, а то, насколько она важна для вашего бюджета. Если инвестировать “последние деньги”, как это часто случалось в конце 90-х годов, когда рынок рос как на дрожжах, можно в итоге лишиться не только стартового капитала, но и резко изменить свою жизнь, причем не в самую лучшую сторону. С другой стороны, незначительная сумма инвестиций не будет приносить вам должного удовлетворения даже в случае успеха. Поэтому оптимальным вариантом станет значимая для каждого конкретного бюджета сумма, но не последний капитал.

Приходя на фондовый рынок, каждый определяет ориентировочный срок вложения денежных средств в ценные бумаги в зависимости от собственных целей и возможностей. Так, кто-то планирует в течение года крупную покупку, кто-то уже в молодости решает вопросы пенсионных накоплений. Принято разделять инвесторов на краткосрочных, среднесрочных и долгосрочных. Срок инвестиций определяет, смогут реализоваться в течение заданного инвестором срока заложенные ожидания по прибыли. Если для краткосрочных инвесторов это не так существенно, то для других двух типов этот параметр наиболее важен. Минимальным сроком инвестиций принято считать 1 год, оптимальным же является 3 года. Как правило, в течение этого срока реализуется или не реализуется потенциал выбранных в портфель ценных бумаг.

Отдельно стоит упомянуть о времени, которое вы готовы уделять фондовому рынку. Каждый из нас приходит на биржу с различными целями и располагает различным временем. Кто-то собирается сделать биржевую торговлю своим основным занятием и готов уделять ей все свое время, для кого-то работа с ценными бумагами – источник дополнительного дохода, и большую часть времени он тратит на основную работу, уделяя биржевой торговле внимание лишь изредка. Вопреки распространенному мнению о том, что эффективно работать на бирже можно лишь при постоянном мониторинге ситуации, успешным инвестором может стать как первый, так и второй, если грамотно выберет и сформирует собственную стратегию биржевой торговли.

Читать еще:  Способы снятия психологического напряжения

Мы знаем много примеров различных стратегий, часто используемых на фондовом рынке. Наиболее популярной среди инвесторов считается стратегия “купил-и-держи”, ведь самый успешный инвестор в мире – Уоррен Баффетт использует эту стратегию в течение многих десятилетий и остается на вершине списка самых богатых людей мира. Чем не пример для подражания! Суть ее в том, что в портфель выбираются только недооцененные рынком по фундаментальным параметрам акции компаний, и именно этот выбор предопределяет успех инвестиций через определенный срок. Т.е. считается, что рано или поздно рынок вырастет, и при должном терпении вы получите свою прибыль. Тем более такой подход не требует серьезных усилий со стороны инвестора, ведь рекомендации можно всегда получить у брокера. Подойдет инвесторам, цель которых существенно приумножить капитал.

Активный трейдинг. При выборе данной стратегии инвестор открывает преимущественно краткосрочные и среднесрочные позиции, и может вывести средства из оборота частично или полностью практически в любой момент времени. Причем активная стратегия предполагает, с одной стороны, более жесткий контроль текущих рисков за счет ограничения размера убытков в каждой сделке, но с другой позволяет увеличить прибыль и, как следствие, риск, используя кредитные возможности брокера. Основной инструмент для принятия решений в рамках активной стратегии – технический анализ, а главная задача – правильно определить точки “входа” и “выхода” на интересующем временном интервале. Подойдет тем инвесторам, у кого цель заработать больше, чем в среднем по рынку.

Консервативная стратегия. Другой пример часто используемой стратегии, когда инвестор использует инструменты с фиксированным доходом: облигации, депозиты, векселя и т.д. Скорей всего, такие портфели в зависимости от надежности инструментов будут давать своим владельцам доходность на уровне годовой инфляции или чуть выше. Обычно такие стратегии используются при управлении пенсионными фондами, средствами страховых компаний – институциональных инвесторов, потери для которых не приемлемы. Цель такого консервативного инвестора – сохранить капитал, получить доходность чуть выше альтернативной безрисковой ставки.

Классификация стратегий существует на бумаге, однако реальная торговля вносит в них свои коррективы. Часто начинающий инвестор не в силах правильно определить свою личную склонность к риску, нередки случаи, когда невозможно однозначно определиться со сроком инвестирования (к примеру, часть средств может быть инвестирована на длительный срок, а другая часть потребуется в течение года). Не надо забывать, что всегда есть возможность комбинировать различные стратегии и получать так называемую смешанную стратегию. Особенностью смешанной стратегии является диверсификация портфеля по стратегиям, т.е., по сути, сочетание агрессивных и консервативных стратегий. Подойдет инвесторам с минимальным порогом терпимости к риску, но желающим получать доходность выше банковского депозита.

Склонность к риску является, на мой взгляд, наиболее важным параметром, поэтому, чтобы примерно понять, какой вы инвестор из перечисленных выше типов, нужно просто представить с какой суммой вы бы расстались без сожаления. Если эта сумма составляет менее 10% от вашего стартового капитала, то вы – консервативный инвестор, если она составляет от 10-20% — вам ближе смешанный вариант стратегии, а если вы готовы рискнуть суммой более 20% ради получения серьезного дохода, стоит выбирать из агрессивных стратегий. Изучив стратегии биржевой торговли, каждый может выбрать для себя оптимальный способ работы на фондовом рынке. Однако не менее важным является понимание того факта, что для эффективной и результативной биржевой торговли вам необходимо всего две вещи: наличие стартового капитала и желание его приумножить. Наличие же большого количества свободного времени при этом не имеет решающего значения – каждый может подобрать для себя оптимальную стратегию, в зависимости от того, каким временем и возможностями он располагает.

Хотите первыми получать важную и полезную информацию о ДЕНЬГАХ и БИЗНЕСЕ? Подписывайтесь на наши аккаунты в мессенджерах и соцсетях: Telegram, Twitter, YouTube, Facebook, Instagram.

Стратегия инвестирования

Моя стратегия инвестирования.

В своем блоге веду дневник ИИС, который, я планирую держать всю жизнь, а через 10 лет начать жить на дивиденды с него.
Данный ИИС пополняю каждый месяц и покупаю акции российских компаний по своей стратегии, речь о которой пойдет в данной публикации.

Суть стратегии заключается в ежемесячной покупке акций (Каких? Об этом далее) минимум на 10 тыс. руб. в последний рабочий день каждого месяца. Однако при падении рынка сумма покупки увеличивается пропорционально падению.
Объясню на примере картинки, которую я специально составил для объяснения стратегии. На нем представлен свечной график индекса МосБиржи с 2016 по 2019 год, где каждая свеча – 1 месяц. Данный индекс – основной индикатор, по которому я сужу о динамике рынка.

Допустим, я начал инвестировать в конце 2017 г. на пике роста индекса МосБиржи (пессимистичный сценарий) и купил акций на 10 тыс. руб. (указано стрелкой). В следующем месяце я бы купил также на 10 тыс. руб. На 3 месяц я бы купил акций уже на 20 тыс. руб., т.к. индекс упал бы более чем на 5% от первоначального уровня. На 4 месяц сумма покупки составила бы уже 30 тыс. руб., т.к. индекс снижался бы уже более чем на 10% от первоначального уровня (даты начала инвестиций). Только на 9 месяц инвестиции снова составили бы 20 тыс. руб. (диапазон падения индекса 5-10%). А на 14 месяц – 10 тыс. руб. (диапазон 0-5%) и далее также по 10 тыс. руб. до новой коррекции рынка.
Т.е. образуются некие уровни снижения рынка и объемов покупки акций (см. картинку):
0-5% — 10 тыс. руб.
5-10% — 20 тыс. руб.
10-15% — 30 тыс. руб. и т.д.

Таким образом, если рынок идет вниз в следующем месяце более чем на 5%, то я увеличиваю сумму инвестирования до 20 тыс. руб. Если рынок и далее снижается относительно максимального значения, скажем, уже на более чем 10% в третьем месяце, то инвестирую 30 тыс. руб. и т.д. При росте рынка также пропорционально снижаются объемы покупок акций, но минимум до 10 тыс. руб.

В начале 2018 г., возвращаясь к картинке, индекс, наконец, превысил бы отметку начала нашего инвестирования и достиг бы нового максимума, который в дальнейшем и был бы новым базовым уровнем отсчета коррекции.

Благодаря тому, что мы увеличивали инвестиции пропорционально коррекции, мы были бы неплохом плюсе, в то время как индекс только вышел бы из минуса. Размер инвестиций можно посчитать индивидуально, исходя из ваших финансовых возможностей.

Размер внесений в ИИС не обязательно равен сумме покупок акций. Например, если необходимо купить акции на 10 тыс. руб., а финансовые возможности позволяют внести 20 тыс., то я внесу эти самые 20 тыс. руб. и куплю на них облигации. Таким образом, я формирую резерв из облигаций на случай падения рынка и необходимости увеличения объема покупок акций. Т.е. при росте рынка увеличивается доля облигаций в портфеле, при падении – доля акций. И при наступлении кризиса или коррекции, средства из облигаций переводятся в акции.

Теперь о том, как я выбираю акции к покупке.

Так как моя стратегия тесно связана с динамикой рынка, а именно с индексом МосБиржи, как основным индикатором (бенчмарком) российского фондового рынка, то я в основном оперирую акциями из состава данного индекса с некоторыми дополнениями.

Основными критериями отбора акций являются:
1. Стабильно растущие финансовые показатели компании на протяжении нескольких кварталов и лет.
2. Перспективы развития компании в будущем.
3. Стабильно выплачиваемые дивиденды.
4. Акция не на пике роста.

Подробнее по каждому пункту.

Пункт 1. Выручка и прибыль очевидно должны быть положительными. Не допустимы резкие колебания выручки и прибыли компании. Данные значения должны преимущественно расти из года в год и из квартала в квартал.

Должны расти активы компании желательно за счет собственного капитала, что говорит о росте бизнеса. Должны быть умеренными коэффициенты финансовой независимости (собственный капитал / активы), финансового левериджа (обязательства / собственный капитал).

Пункт 2. Должны быть возможности развития компании и улучшения ее финансовых результатов в будущем. На январь 2019 года хорошими примерами, по моему мнению, являются Новатэк (строительство Арктик СПГ-2), Газпром (строительство Северного потока-2). Т.е. подразумеваются фундаментальные проекты, которые в будущем принесут существенную долю выручки.

Пункт 3. Тут все понятно – стабильные дивиденды говорят об устойчивости компании. Стабильно растущие дивиденды говорят о сильной, развивающейся компании. Однако я могу купить акцию компании, если она не выплачивает дивиденды, но удовлетворяет 1, 2, 4 пунктам критериев отбора акций. Если у нее хорошие финансовые результаты и отличные перспективы, то рано или поздно такая компания должна начать выплату дивидендов.

Пункт 4. Согласно учению Бенджамина Грэма – автора книги «Разумный инвестор» и учителя Уоррена Баффета – в инвестициях нужна маржа безопасности. Маржа безопасности образуется тогда, когда внутренняя (истинная) стоимость акции ниже, чем рыночная. Это происходит тогда, когда у компании есть перспективы роста в будущем, но цены акций это еще не учитывают.

Читать еще:  Виды деятельности, подпадающие под ЕНВД

Например, цены акций МосБиржи были далеки от своих максимумов, но фондовый рынок России находится на стадии развития. На данный момент инвестируют лишь 1% населения России, в то время как в США данный показатель превышает 50%. Рост рынка России и более активная вовлеченность населения в инвестиционную деятельность вызовет рост выручки и прибыли МосБиржи, как монополиста на фондовом рынке России и основного бенефициара комиссионных сборов от предоставления услуг по осуществлению деятельности на фондовом рынке. Это я еще писал в августе 2019 года в своем блоге в инстаграм, сейчас акции МосБиржи, как я и ожидал, выросли.

Конечно, учение Бенджамина Грэма и последовавшая за ним стратегия Уоррена Баффета – это высший пилотаж инвестирования, к которому стремятся многие инвесторы мира.

Возвращаясь к 4 пункту критериев отбора акций, то смысл данного пункта можно заключить в идее покупки акций только тогда, когда бумаги хорошей компании находится в коррекции и отказе от покупки акции на пике роста.

Таким образом, я попытался объяснить суть моей стратегии инвестирования и критерии, по которым я отбираю акции к покупке.

Как инвестору определиться с торговой стратегией?

Многие инвестиционные дома на российском рынке предлагают своим клиентам различные стратегии биржевой торговли. Этот вид инвестиций достаточно новый и не все инвесторы знают, как правильно выбрать подходящую для своих целей торговую стратегию. Итак, попробую осветить основные плюсы и минусы инвестирования в торговые стратегии.

Для начала давайте разберемся, что считать торговой стратегией?

На рынке можно встретить большое количество различных направлений торговых стратегий — от биржевых советников до алгоритмических роботов. Конечно, каждое из направлений имеет свои особенности, но также есть один общий принцип их работы — это свод формализованных правил открытия, сопровождения и закрытия сделок при торговле на бирже или внебиржевых рынках ценных бумаг.

Основной целью всех вариаций торговых стратегий является получение дохода за счет колебаний стоимости финансовых инструментов. Возникает еще один вопрос: откуда берутся правила, по которым работают стратегии? Правила формирует управляющий или группа управляющих, и именно они имеют ключевое значение в успешности различных стратегий. Из выше сказанного становится понятно, что за любой торговой стратегией (торговым советником, алгоритмом), предлагаемой на рынке, стоит конкретный управляющий, который с помощью своих формализованных правил будет пытаться заработать прибыль на фондовом, срочном или валютном рынках.
Конечно, большинство управляющих не очень публичные и известные люди, да и не все управляющие раскрывают эти самые правила, по которым они строят свои торговые стратегии. Для этого нам нужно разобраться, какие торговые стратегии бывают, как их правильно выбрать, чтобы не потерять свои сбережения.

Стратегий бывает великое множество, однако есть основные особенности, которые стоит учитывать при инвестировании в торговую стратегию:

1. Методы принятия решений в стратегии.

2. Срочность стратегии, горизонт инвестирования.

3. На какой рынок ориентирована стратегия.

4. Риски стратегии.

Метод принятия решения

— это то, с помощью чего управляющий строит правила своей торговой стратегии. В широком смысле методов всего два: фундаментальный и технический (алгоритмический).

Фундаментальный метод предполагает прогнозирование рыночной (биржевой) стоимости компании, основанной на анализе финансовых и производственных показателей её деятельности. Фундаментальный анализ также применим к прогнозированию справедливой стоимости товаров и валют. Отличительной особенностью фундаментального подхода является долгосрочность, фундаментальный анализ не предполагает большого количества сделок. Для того чтобы более точно понять, как работает фундаментальный анализ, можно посмотреть на то, как управляет своим портфелем крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов и богатейших людей на планете. Речь идет об Уоррене Баффете. Его стратегия — это классический фундаментальный подход: он покупает в свой портфель акции, иногда большую часть бизнеса компании, и держит их в портфеле как можно дольше и может не продавать акции десятилетиями.

Технический анализ или алгоритмические стратегии, которые включают изучение графиков цен, выявление определённых закономерностей и попытки прогнозирования будущей цены с помощью технических моделей и паттернов. Приведу пример стратегии технического анализа — инструмент покупается при условии, что график цены пересекает свою скользящую среднюю снизу-вверх, и продаётся, когда график цены пересекает график скользящей средней сверху вниз. И то и другое явление называют пробоем. Данный пример предельно прост. В реальности же управляющие активами находят более серьезные закономерности в колебаниях цен.
Больше всего в этом направлении преуспел фонд Renaissance Technologies Corporation, используя компьютерные модели для предсказания изменений цен на ликвидные финансовые инструменты. Эти модели используют все возможные данные, которые получается собрать, а затем ищут неслучайные составляющие, на основе которых можно сделать предсказания. Разработкой моделей занимаются более 60 ученых мирового уровня, включая математиков, физиков, астрофизиков и статистиков из различных стран.

Срочность стратегии, горизонт инвестирования

Стратегии могут делится на разные временные горизонты:

Краткосрочный горизонт предполагает в большей степени спекулятивный подход. Используя стратегии с таким временным горизонтом, можно получить прибыль от операции максимально быстро. Стратегии такого типа могут открывать несколько сделок в течении дня и накапливать результат, не зависящий от состояния рынка, за короткий промежуток времени. Краткосрочные стратегии в своей работе преимущественно используют технический анализ. Данный подход является наиболее рискованным и закрытым для широкого круга инвесторов. Риски связанны с множеством факторов, качеством управления, инфраструктурой, рыночными колебаниями. Закрытость такого типа инвестирования связанна с ограниченной ликвидностью, в краткосрочные стратегии (которые действительно зарабатывают) сложно разместить большие депозиты, поэтому в такие стратегии управляющие инвестируют свои деньги или привлекают всего нескольких инвесторов.

Среднесрочный горизонт предполагает ориентир на текущую конъюнктуру рынка. Стратегии, ориентированные на среднесрочные тренды, чаше всего используются в работе управляющих. Период инвестирования в такие стратегии — от полугода до полутора лет. Эти стратегии зарабатывают на рыночных колебаниях, начиная от 3-5% волатильности выбранного актива. В среднесрочных стратегиях может быть использован как фундаментальный подход, так и технический.

Долгосрочные стратегии — это, прежде всего фундаментальный анализ. Такие стратегии вкладываются в бизнес компаний или рассчитывают на долгосрочный рост экономики страны и развитие сектора и т.д. Чаще всего минимальный период инвестирования в такие стратеги — от одного года, но для действительно хорошего результата нужно ориентировать на большие сроки.

Выбор рынка, на который ориентирована стратегия

Во-первых, стратегии могут быть ориентированы на разные классы активов — акции, облигации, валюты и срочный рынок (фьючерсы). Во-вторых, стратегии могут быть заточены на разные условия рынка: трендовые и контртрендовые. Инвестор, выбирая стратегию, не всегда задумывается, как будут управлять его деньгами.
В вопросе выбора актива не существует какой-то секретной методики, никто не знает заранее, что будет с рынком. Также, как и в бизнесе — открывая ресторан, магазин или завод, вы не знаете заранее, получите ли прибыль или столкнетесь с неудачей. В инвестировании существует важное преимущество — у вас будет профессиональный управляющий или финансовый советник, у которого вы можете узнать максимум аргументов в пользу того или иного актива и стратегии.

Риски по инвестиционным стратегиям

При инвестировании средств в торговую стратегию вам будут озвучены уровень максимальной просадки и среднегодовая прибыль. Это то, на что инвесторы ориентируются в момент вложения средств. В этом вопросе нужно быть аккуратным — среднегодовая доходность рассчитывается исходя из прошлых данных, то есть, если стратегия работала несколько лет и приносила прибыль, то среднюю прибыль этих лет вам и озвучат. Однако необходимо понимать, что прошлые результаты не гарантируют результаты в будущем. Наиболее эффективна та стратегия, которая отработала много лет, в разные периоды рынка, когда было и падение актива, и рост, и «боковик». Вы можете проанализировать, как стратегия вела себя на всех этапах рынка, и понимать ее возможности.

Уровень максимальной просадки также является крайне важным показателем и отражает потенциально возможное сокращение вашего капитала. Максимально продолжительный период попадания на убыточные сделки и называется просадкой. Стратегий без локальных просадок в природе не встречается.

Вообще риск и доходность стратегии идут бок о бок, наиболее часто встречающиеся условия по стратегиям — на 20% среднегодовой прибыли вы можете получить максимальную просадку 10%. Встречаются модели — 30% прибыли и 15% риска. Стратегия может заработать и 100% за год, однако это будет сильно зависеть от условий на рынке. К примеру, за последние почти 10 лет на российском рынке такие возможности давали 2009 год с сильным ростом акций и 2014 год с сильным ростом валютного рынка. Важно понимать, что доходность зависит от активности базового актива используемого в стратегии. Если стратегия ориентирована на акции и при этом акции не покажут устойчивую динамику, доходность может быть низкой.

Подводя итог, отметим, что торговые стратегии — это достаточно интересный инструмент инвестирования. Вы можете заработать значительно больше банковского депозита, но нужно соблюдать и знать некоторые правила.

1. Доверяйте компаниями, в которых вы уверены, крупным лидерам рынка. Для проверки компании можно зайти на сайт Московской биржи и посмотреть на участников торгов. Если, в списке участников нет компании, с которой вы планируете заключить договор, лучше не рисковать, а выбрать компанию-лидера.

Читать еще:  Где отдохнуть летом в России недорого

2. Постарайтесь выяснить как можно больше о стратегии, поговорите с управляющим, а если это возможно, выясните, в чем идея стратегии, на чем она будет зарабатывать.

3. Подходите скрупулёзно к выбору актива, в который стратегия будет инвестировать. Не стоит выбирать стратегию, которая только вчера показала доходность больше своей среднегодовой оценки. Лучше покажет себя та инвестиционная модель, которая показывает положительную динамику, но еще не вышла на среднегодовые показатели.

4. Будьте готовы к рискам: если у вас средства свободны только несколько месяцев, то результат такого инвестирования может быть неудовлетворительным. Вкладывая деньги в стратегию, нужно ориентироваться на год и более. Результат в рамках инвестиционной стратегии достигается не одной сделкой, а продолжительной торговлей. Чем дольше вы держите деньги, тем больше вероятность, что стратегия заработает.

5. Относитесь к инвестированию в торговые стратегии как к бизнесу: нужно правильно подойти к выбору идеи бизнеса (выбор метода торговой стратегии), правильно оценить свои возможности (максимальная доходность/риск), выбрать команду (правильно выбрать компанию, управляющего), быть готовым к риску и немного потерпеть.

Максим Двоеглазов,
руководитель отдела портфельных управляющих БКС Брокер

пополни брокерский счёт без комиссии

  • С карты любого банка
  • Прямо на сайте
  • Без комиссии

Последние новости

Рекомендованные новости

Бессрочные облигации российских компаний. Сколько их

За борьбу с вирусом берутся банки

Ход торгов. Внешний фон стимулировал спрос на российские активы

Акции Tesla превысили $800. Что дальше

Видео. Из второго эшелона выделяем акции Mail.ru

Завтрак инвестора. ТМК может направить часть средств от продажи IPSCO на дивиденды

Ожидаемые события на 4 февраля

Аэрофлот сократил убыток в IV квартале в 6,5 раза

Адрес для вопросов и предложений по сайту: website4@bcs.ru

Copyright © 2008–2020. ООО «Компания БКС» . г. Москва, Проспект Мира, д. 69, стр. 1
Все права защищены. Любое использование материалов сайта без разрешения запрещено.
Лицензия на осуществление брокерской деятельности № 154-04434-100000 , выдана ФКЦБ РФ 10.01.2001 г.

Данные являются биржевой информацией, обладателем (собственником) которой является ПАО Московская Биржа. Распространение, трансляция или иное предоставление биржевой информации третьим лицам возможно исключительно в порядке и на условиях, предусмотренных порядком использования биржевой информации, предоставляемой ОАО Московская Биржа. ООО «Компания Брокеркредитсервис» , лицензия № 154-04434-100000 от 10.01.2001 на осуществление брокерской деятельности. Выдана ФСФР. Без ограничения срока действия.

* Материалы, представленные в данном разделе, не являются индивидуальными инвестиционными рекомендациями. Финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном разделе, могут не подходить Вам, не соответствовать Вашему инвестиционному профилю, финансовому положению, опыту инвестиций, знаниям, инвестиционным целям, отношению к риску и доходности. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. ООО «Компания БКС» не несет ответственности за возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном разделе.

Информация не может рассматриваться как публичная оферта, предложение или приглашение приобрести, или продать какие-либо ценные бумаги, иные финансовые инструменты, совершить с ними сделки. Информация не может рассматриваться в качестве гарантий или обещаний в будущем доходности вложений, уровня риска, размера издержек, безубыточности инвестиций. Результат инвестирования в прошлом не определяет дохода в будущем. Не является рекламой ценных бумаг. Перед принятием инвестиционного решения Инвестору необходимо самостоятельно оценить экономические риски и выгоды, налоговые, юридические, бухгалтерские последствия заключения сделки, свою готовность и возможность принять такие риски. Клиент также несет расходы на оплату брокерских и депозитарных услуг, подачи поручений по телефону, иные расходы, подлежащие оплате клиентом. Полный список тарифов ООО «Компания БКС» приведен в приложении № 11 к Регламенту оказания услуг на рынке ценных бумаг ООО «Компания БКС». Перед совершением сделок вам также необходимо ознакомиться с: уведомлением о рисках, связанных с осуществлением операций на рынке ценных бумаг; информацией о рисках клиента, связанных с совершением сделок с неполным покрытием, возникновением непокрытых позиций, временно непокрытых позиций; заявлением, раскрывающим риски, связанные с проведением операций на рынке фьючерсных контрактов, форвардных контрактов и опционов; декларацией о рисках, связанных с приобретением иностранных ценных бумаг.

Приведенная информация и мнения составлены на основе публичных источников, которые признаны надежными, однако за достоверность предоставленной информации ООО «Компания БКС» ответственности не несёт. Приведенная информация и мнения формируются различными экспертами, в том числе независимыми, и мнение по одной и той же ситуации может кардинально различаться даже среди экспертов БКС. Принимая во внимание вышесказанное, не следует полагаться исключительно на представленные материалы в ущерб проведению независимого анализа. ООО «Компания БКС» и её аффилированные лица и сотрудники не несут ответственности за использование данной информации, за прямой или косвенный ущерб, наступивший вследствие использования данной информации, а также за ее достоверность.

Стратегия инвестирования — какую правильно выбрать

Приветствую, уважаемые читатели блога. Стратегия инвестирования – что это такое, какие бывают стратегии инвестирования, как правильно выбрать именно для себя ту самую стратегию. Интересно, на примерах, с личным опытом, а самое главное, почему стратегия инвестирования, это важно.

Попадая в мир инвестирования, каждому инвестору нужно, в первую очередь, определиться с тем, какой стратегии инвестирования он будет придерживаться. Нужно это для того, чтобы не барахтаться на одном месте, и чтобы определить свой инвестиционный путь.

Есть две основные стратегии инвестирования:

  • активная стратегия инвестирования. Здесь высокая частота операций, короткие сроки и достаточно высокий риск. Считаю, что такая стратегия больше подойдет уже опытным инвесторам.
  • пассивная стратегия инвестирования. Краткая и главная характеристика – это долгосрочные инвестиции. Невысокий риск, вложения на долгий срок. Доходность невысокая, но более уверенная.

Также, есть еще одна стратегия, которая совмещает в себе обе предыдущих стратегии.

  • смешанная стратегия инвестирования. Смысл в том, что портфель инвестора делится на две части, соотношение которых выбирает сам инвестор. Одна часть, это активная стратегия, вторая, это пассивная. Я бы назвал это стратегией усреднения.

Что нужно знать начинающему и не только инвестору, чтобы выбрать для себя стратегию инвестирования. Есть несколько определений, которые помогут решить этот вопрос. Для себя я определил уже давно пассивную стратегию, но с некоторым элементом риска. Это не смешанная, так как присутствует лишь малая часть рисковых активов.

Итак, как выбрать стратегию инвестирования. Для этого нужно ответить всего на три вопроса, простых и точных:

  • какие уровни риска вы способны на себя взять? Любите ли вы рисковать? Или же надежность это для вас главное?
  • на какой срок вы можете инвестировать свой капитал?
  • какое количество времени вы способны уделять инвестициям?

Практически всегда, когда рассказывают о таких терминах, как стратегия, имеется ввиду инвестирование денег в акции, облигации, фонды. Но это чуток не тот уровень, с которого начинают инвестировать деньги в интернете. Хорошая новость в том, что эти термины относятся к инвестированию в целом, и неважно, какие активы выбирает инвестор. Для меня, в первую очередь. это памм счета Альпари , куда я постоянно вкладываю деньги как инвестор.

Следует сделать важное замечание – чем выше ожидаемая прибыль, тем выше риск. Это относится ко всем возможным активам, и памм счетам в том числе. У альпари , при выборе памм счетов, есть отличная штука, когда вы просто одним кликом выбираете стиль торговли управляющего – консервативный или агрессивный.

Из личного опыта. Честно, я редко пользуюсь указателями при выборе памм счетов. Во-первых, я уже наработал собственные критерии выбора, а во-вторых, мне нравится пробовать новое, открывая для себя новые возможности в виде новых управляющих. Это интересно, и все равно больше относится к пассивной стратегии, так как капиталы, которые я вкладываю, относительно небольшие.

Почему стратегия инвестирования это важно

Выбирая и определяя для себя стратегию инвестирования, вы как бы определяете свою дорожную карту и соотносите её с своими собственными возможностями. Да, можно этого не делать, вкладывая деньги бессистемно, выбирая активы наугад и не соотнося их с вашими возможностями и количеством нервных клеток, которые вам не жалко.

И какую же стратегия инвестирования все таки выбрать?

Зависит все не только от возможностей, но и от человека. Определяя стратегию, вы в любом случае выбираете комфортные для себя лично условия. Риски, удобны и переносимые лично вами. Время для инвестирования, которое можете позволить лично вы. И поэтому выбор стратегии, это сугубо личный процесс, который опирается на то, что сказано выше, и который можно совершить, ответив на указанные выше вопросы.

Напоследок, толковая цитата в тему:

Инвесторы склонны к излишней самоуверенности, которая приводит к неверному толкованию информации и позволяет эмоциям руководить нашими решениями. Когда дело касается инвестирования, «я не пытаюсь быть умником. Убеждение, что я проницательнее всех остальных, — не более чем иллюзия». Лауреат Нобелевской премии по экономике и профессор Принстонского университета Дэниэл Канеман

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector