Юань, золото или доллар: как спасти деньги в кризис?

Юань, золото или доллар: как спасти деньги в кризис?

Кризис 1998-го возвращается: Олигархи в панике спасают от девальвации свои деньги

Эксперт рассказал, что делать простым россиянам, когда «запахнет жареным»

Самые богатые люди со всего мира начали готовиться к новому глобальному финансово-экономическому кризису, запасаясь деньгами. Об этом свидетельствует опрос швейцарского банка UBS и исследовательской компании Campden Wealth, проведенный среди финансовых консультантов самых состоятельных людей.

Всего аналитики опросили руководителей 360 семейных офисов в разных странах, которые управляют в общей сложности активами на 917 миллионов долларов. По мнению финансовых консультантов, спад на мировых финансовых рынках начнется до конца 2020 года.

Оказалось, что 45% консультантов уже начали пересматривать инвестиционные стратегии, чтобы минимизировать потери. 22% управляющих сокращают привлечение заемных средств, а более 40% видят в надвигающемся кризисе возможности для новых вложений.

«Средний family office не меняет свой портфель кардинально, но многие наращивают денежные запасы и сокращают вложения в ожидании спада», — пишут авторы исследования. В качестве негативных факторов, влияющих на рынок, участники опроса назвали Brexit и торговую войну США и Китая.

«Мы приближаемся к завершению очередного рыночного цикла. Соответственно, многие управляющие активами наращивают запасы кэша и сокращают вложения», — добавляет Ребекка Гуч из Campden Wealth. По словам экономистов, наличность нужна именно для того, чтобы воспользоваться возникающими во время кризиса возможностями и не упустить момент.

Ранее будущий председатель Европейского центрального банка, глава МВФ Кристин Лагард заявила, что самой большой угрозой для мировой экономики являются препятствия в торговле. В частности, по ее словам, торговая война приведет к снижению темпов роста мировой экономики как минимум на 0,8 процента в 2020 году.

Эксперт «Международного финансового центра», LIFA Владимир Рожанковский считает, что уже в следующем году мы действительно можем увидеть повторение мирового кризиса, но не 2008, а 1997 года. Он может привести к девальвации не только рубля, но и других валют, в том числе доллара и евро, поэтому о сохранности своих сбережений лучше подумать уже сейчас.

— Все подобные опросы проводятся инкогнито, поскольку ни один топ-консультант не будет раскрывать свою личность. Это чувствительный момент. А так как эти вещи публикуются анонимно, мы должны сами решить, верим мы им или нет.

Возможно, эти страхи немного преувеличены, но в целом они кажутся мне обоснованными. Я тоже работаю с состоятельными людьми, хотя они и не входят в элиту миллиардеров, и вижу, что они все больше склонны задавать вопрос, как сберечь деньги на счету, а не как заработать. Хотя еще год назад все хотели получить как можно больше доходности.

Началась паника. Никто ее специально не развивал, значит, идут некие независимые процессы без того, чтобы кто-то оказывал на них психологическое влияние. Не сговариваясь, состоятельные люди начали чувствовать, что пахнет жареным.

«СП»: — Почему?

— Есть несколько моментов. В Европе все устали от бесконечного Брекзита. Теперь к этому добавилась новая проблема — начала замедляться деловая активность Германии. Германия — это локомотив еврозоны. Основная причина его замедления — это тарифы Дональда Трампа, которые сильно снижают товарооборот. Германия выпускает наукоемкую продукцию, а США ввели на нее пошлины. Это сильно ухудшает перспективы немецкой промышленности, так как Америка остается крупнейшим торговым партнером для большинства европейских стран.

Следующий момент — торговые войны США с Китаем и другими странами. Здесь и комментировать нечего, вся эта история развивается на наших глазах.

Но кроме этого, появились дополнительные волнения, связанные с резким замедлением экономики Южной Кореи. Корея производит электронные компоненты для многих сфер инженерного производства от простейших типа смартфонов до ракет. Эта страна всегда была опережающим индикатором, и каждый раз, когда там сильно замедлялся экспорт, это сигнализировало о том, что дела в мировой экономике плохи.

Можно упомянуть и такой фактор, как инверсия кривой доходности казначейских облигаций США. Люди не верят в то, что Федрезерв в будущем сможет нормализовать процентную ставку и будет ее повышать. Все приготовить к тому, что ФРС будет снижать ставку к околонулевым значениям. Это плохо, так как это явный признак того, что нужно будет стимулировать экономику дешевыми деньгами, иначе она не будет расти.

Соответственно, если она не будет расти, котировки и акции начнут падать, на фондовых рынках сложно будет заработать. Поэтому сейчас основная задача людей, которые имеют большие состояния, это обезопасить их и пережить кризис.

«СП»: — И как они это сделают?

— Я в этой связи ожидаю высокий спрос на золото. Мы видим, что криптовалюты, на которые еще недавно возлагали большие надежды, толком не состоялись. Поэтому спрос на золото будет очень серьезным. Причем не обязательно только на бумажное золото, то есть фонды, которые можно купить на рынке, а и на аффинажное золото. Многие люди просто захотят купить золотые слитки на свои огромные суммы и положить их в хранилище в банке.

Так действовали их предки, и в большинстве случаев, как учит нас история, это работало. Люди, которые вовремя перекладывались в золото, несли самые небольшие потери во время кризиса. А вот те, кто оставался в биржевых бумагах, сталкивались с их кратным падением, что разрушало их состояние.

«СП»: — Простые люди в таких случаях обычно снимают свои сбережение со счетов и перекладывают под условный матрас…

— Этого делать нельзя, потому что деньги начнут обесцениваться. Если будет серьезный обвальный кризис, а его предвестники мы видим уже сейчас, то торговые войны перерастут в валютные войны. А валютные войны означают девальвацию валют, в которой может поучаствовать и доллар.

Не думаю, что доллар сильно девальвируется, но если Трамп примет решение ввязаться в валютную войну, то он существенно обесценится по сравнению с золотом. Сейчас ЦБ РФ вводит новое правило, которое разрешает банкам вводить отрицательную доходность по депозитам в валюте. Людей ждут неприятные сюрпризы. Они не просто не будут получать доход со своих депозитов, банк будет еще и требовать деньги за их обслуживание и хранение.

Это и так невыгодно, а девальвация из-за валютных войн еще больше снизит стоимость денег. Поэтому те, кто сейчас унес доллары и евро из банков из-за низкого процента и переложил их, к примеру, в депозитные ячейки, выбрали самую неправильную тактику, которая приведет к потере капитала. Требуется понимание происходящих процессов и действие на опережение. Правильная тактика в этой ситуации — это покупка «вечных ценностей».

«СП»: — Если начнутся валютные войны, девальвация коснется рубля?

— Думаю, все основные валюты будут серьезно девальвироваться, если такая война действительно начнется. В ХХ веке было две валютные войны, привязанные к Первой и Второй мировым войнам. Их изучение очень полезно в нашей ситуации. Если в общих чертах, то страны начинают девальвировать свои валюты, чтобы выиграть во внешней торговле. Люди, которые пытаются в такой период мыслить статично, больше всех попадают под раздачу и оказываются в проигрыше.

«СП»: — Можно ли сравнить грядущий кризис с кризисом 2008−2009 годов?

— Нет, сравнивать их было бы неправильно. В 2008 году было искаженное отражение ситуации на рынке ипотеки в США. Завышались цены, неверно оценивались риски, вся система была фейковая. Сейчас на рынке не так много фейка.

Да, американский фондовый рынок завышен и должен будет скорректироваться на 20−30%, но такое бывало и раньше, например, в 2000 году при падении «дот.комов». Но это не привело к структурным кризисам мировой экономики, которые вызвали десятилетие стагнации, как в 2008. Тем более что сейчас все прекрасно знают, что американский рынок слишком дорог.

Такой кризис, как в 2008, возникает в ситуации, когда этого никто не ждет, никто не предполагает, что надувается огромный пузырь. Но когда все ждут, что индексы обвалятся, это трудно назвать общемировым кризисом. Потеряют только те, кто наиболее благодушен или проспал. Такие инвесторы всегда страдают в подобных эпизодах. Но люди, которые теряют деньги на бирже – это не сверхмощный глобальный кризис. Остальные всё знают, и ждут момента, чтобы вовремя убежать.

Если хотите проводить параллели, логичней сравнить нынешнюю ситуацию с 1997 годом, когда в Юго-Восточной Азии произошел кризис «азиатских тигров». Все экономики региона начали стремительно терять обороты, а их валюты — так же стремительно обесцениваться. Это дало толчок и к дефолту 1998 года в России.

Читать еще:  Как заставить страховщика платить

Теперь же основная зона опасения переместилась в Европу. Она грозит серьезным обесцениванием евро. Но если евро начнет стремительно дешеветь, Трампу придется обесценивать и доллар, так как иначе торговля между ЕС и США вообще сойдет на нет. А это больно ударит по Штатам, так как это их ключевой торговый контрагент.

Крах евро вызовет колебания американских валют. Начнется это не с доллара США, а с канадского доллара, мексиканского песо и так далее. Это будет повтор 1997 года, но уже в регионе Европа-США. Естественно, рубль эти процессы тоже затронут.

Может ли золото сберечь ваши накопления в условиях кризиса

16 Мая 2019 13:20

Торговая война между США и Китаем может ударить по карману каждого из нас. И хотя, согласно последним опросам «Левада-центра» , две трети россиян из-за отсутствия денег живут без сбережений, то немногое, что у них осталось, можно спасти. Например, инвестируя в золото. Но делать это нужно с осторожностью

П ока россияне наслаждались длинными майскими праздниками, мировые финансовые рынки успело изрядно потрясти. В понедельник, 6 мая, совершенно неожиданно для всех Дональд Трамп в своем твиттере обрушился с критикой на китайских партнеров по торговым переговорам, обвинил их в затягивании процесса, попытках выторговать условия получше (странное обвинение, вроде для этого переговоры обычно и затеваются) и пригрозил уже с 10 мая повысить пошлины на китайский импорт в США на 200 миллиардов долларов с 10 до 25 процентов. Что и сделал, пообещав обложить такой же пошлиной вообще весь китайский импорт в США, то есть еще на 325 миллиардов долларов.

Инвесторы, которые готовились встретить завершение торговой войны двух крупнейших экономик мира фронтальным ростом финансовых инструментов и уже подсчитывали прибыль, к такому повороту оказались не готовы. Случилась локальная паника, в результате которой мировые фондовые рынки за пару дней потеряли 1,36 триллиона долларов. По подсчетам Bloomberg, каждое слово в твиттере Трампа обошлось инвесторам в 13 миллиардов долларов.

Теперь аналитики гадают, спровоцирует ли обострение торговой войны мировой кризис или обойдется. И если спровоцирует, то каким он будет: катастрофа-катастрофа или потрясет немного, да на этом и успокоится. Читать их одно удовольствие. Будто слушаешь радио, где спорят два метеоролога. Глядишь в окно — там туча в полнеба. А они все рассуждают, будет дождь или ветром в сторону унесет. И если будет, то какой: ливень с грозой или так, покаплет-погрохочет и стороной пройдет. Послушать их, конечно, можно, но без зонта на улицу лучше не соваться. Может и пройдет неприятная туча стороной, но к чему рисковать?

А разговоры о том, будет ли кризис, и вовсе напоминают рассуждения о том, выпадет ли в Москве снег зимой. Не надо быть дипломированным экспертом, чтобы знать: зимой в Москве идет снег, а в мировой экономике регулярно случаются кризисы. Просто в силу цикличности процессов. И если 1 декабря под ногами ноябрьская слякоть, это не значит, что снег не выпадет через неделю.

Подобно тому как люди зимой переодеваются в шубы и валенки, инвесторы в кризис избавляются от рисковых активов — акций, валют развивающихся стран, фьючерсных контрактов на сырье — и уводят деньги в «тихие гавани» — доллары и американские казначейские облигации, золото.

С долларами все более или менее понятно. За последнюю четверть века у большинства россиян выработался рефлекс: если начинается кризис, надо срочно идти в обменный пункт. Сами обменные пункты, точнее, их цены покупки и продажи валюты — лучший индикатор наступления кризиса. Если цены растут или разница между покупкой и продажей неприлично увеличивается, жди в телевизоре членов правительства с антикризисным планом. Эта простая жизненная стратегия не подводила ни в 1998-м, ни в 2008-м, ни в 2014-м. Многие, правда, не успевают купить доллары до того, как цены на них уже взлетели. Зато те, кто заранее позаботился о создании «валютных резервов», ощущают себя с наступлением кризиса наиболее комфортно.

Квинтен Массейс «Ростовщик с женой», Лувр Фото: Public domain

С золотом все немного сложнее. Начать с того, что оно не приносит никакого дополнительного дохода, если не растет в цене. На банковские депозиты, даже валютные, начисляются проценты. Владельцы акций получают в виде дивидендов часть прибыли. Покупателям облигаций выплачивается купонный доход, либо они зарабатывают на разнице между ценой размещения и номиналом, по которому облигации гасятся. У золота ничего подобного нет. Зато в кризис оно дорожает даже в долларах. И как дорожает! Во время предыдущего мирового кризиса, с октября 2008-го по август 2011-го тройская унция (чуть больше 30 грамм) подорожала с 700 до почти 2000 долларов. Потом мировая экономика восстанавливалась, а золото дешевело, хотя ниже 1000 долларов за унцию цена не опускалась. Сейчас унция стоит около 1300 долларов, прибавив пару процентов после твитов Трампа.

Есть у золота и ряд других достоинств. Например, оно не имеет национальной принадлежности, и его ликвидность сложно ограничить какими-то национальными запретами. В смысле анонимности золото даже лучше наличности.

Способов его покупки и хранения несколько: фьючерсные контракты, биржевые фонды (ETF), обезличенные металлические счета. Наконец, можно купить золото в слитках или инвестиционные золотые монеты.

Если говорить о «бумажном золоте» — металлических банковских счетах или биржевых инструментах (а доли привязанных к цене на золото ETF можно купить и в банках) — это наиболее удобная форма. Вот только стоит помнить, что «бумажное золото» — хороший инструмент для «мягкой зимы». Кризиса, который не угрожает финансовой инфраструктуре. Выбирая этот способ, надо понимать, что между тобой и твоим сокровищем есть куча посредников. Это российский банк или брокер, российская биржа, ее западный партнер. От финансовой устойчивости каждого из них ты полностью зависишь. Достаточно лопнуть одному звену в этой цепи, и своего золота ты не увидишь как собственных ушей.

Для того чтобы найти примеры того, как лопаются элементы финансовой инфраструктуры, не нужно даже сильно углубляться в прошлое. Достаточно взглянуть на ту же Венесуэлу месячной давности. Регулярные блэкауты, в результате которых полстраны по несколько суток сидит без электричества. Банки закрыты, валютные счета заморожены, связи никакой. В ходу только наличные. Золото в такой ситуации спасение — но только то, до которого можно физически дотянуться. Если золото лежит в банковской ячейке, а банк закрыт, считай, что его у тебя нет. Банк может лопнуть, ячейки — оказаться пустыми. Причем опустошить их могут и владельцы банка, и правительство ради спасения национальной экономики.

Так что на случай серьезных потрясений гораздо надежнее золотые слитки или инвестиционные монеты. При этом надо помнить, что при покупке слитка придется заплатить НДС, который потом никто не вернет. Иначе говоря, монеты покупать на 20 процентов выгоднее. На металлическом же счете имеет смысл копить на покупку монеты.

Помимо прочего, золото прекрасно подходит для того, чтобы прихватить с собой, спасаясь бегством. Компактный объем стоит достаточно дорого. Оно в этом смысле даже лучше наличных. Монета весом чуть больше 30 граммов в кризис потянет тысячи на полторы долларов (а в серьезный кризис и на две). Столбик из 20 таких монет — 30 000. По весу он вдвое больше трех пачек стодолларовых купюр, но места занимает раз в пять меньше.

Юань, золото или доллар: как спасти деньги в кризис?

Высокая неопределенность на рынках и ослабление рубля пока еще не стали поводом для настоящей паники. Свидетельство тому — разнообразие стратегий, которые выбирают люди, профессионально работающие с деньгами.

Лидирует по популярности долларовый депозит, и это понятно. В начале недели рубль продолжил слабеть и на открытии торгов в понедельник снова протестировал верхнюю границу валютного коридора ЦБ. По итогам торгов Банк России установил курс доллара на уровне 32,59 рублей, участники рынка не исключают, что в ближайшие дни плавное ослабление рубля продолжится. И это несмотря на то, что председатель ЦБ Сергей Ингатьев дал понять: девальвация национальной валюты завершена. Но тренд, к сожалению, определяют не только вербальные интервенции председателя Центрального банка. А еще бегство инвесторов в безрисковые активы, играющие против рубля банки и снижающийся спрос на нефть.

Несмотря на падение рынков по всему миру, кроме доллара есть и другие активы и стратегии, которые могут принести инвесторам прибыль. Однако выбор между Сциллой (инфляцией) и Харибдой (возможным обесценением активов) редко бывает простым.

Читать еще:  20 тысяч из материнского капитала выдадут наличными

Иван Пяткин, директор департамента розничных продуктов Промсвязьбанка:

— Деньги лучше всего, с моей точки зрения, хранить в рублях. На валютном рынке часто все меняется, и тем, кто не очень внимательно за ним следит, трудно своевременно принимать решения — когда покупать валюту и когда ее продавать. Лично я предпочитаю не дергаться и не метаться из валюты в валюту — предпочитаю хранить в рублях на банковских депозитах. Недвижимость мне не особенно интересна, так как это низколиквидный актив, требующий серьезных вложений. Ценные бумаги тоже не привлекают некоторым они позволяют много заработать, но на них также есть возможность и много потерять.

Сергей Беляев, член совета директоров НБ «Траст»:

— Сейчас лучше хранить деньги в долларовых депозитах. Не обязательно все свободные средства: акции сильно подешевели, можно уже и покупать, например, российские голубые фишки. Мне лично нравятся Сбербанк и «Новатэк».

Андрей Зокин, главный директор по инвестициям УК «Газпромбанк-Управление активами»:

— Всегда, в том числе в кризис, хорошо иметь широко диверсифицированный портфель из вложений в различные активы. В том числе в доллары, евро, золото и недвижимость — в таком случае он достаточно защищен со всех точек зрения. Я бы держал достаточно большое количество средств на депозитах, остальное — в активах: может, 50 на 50. Небольшой процент средств должен быть и в евро: пока эта валюта имеет право на существование, и никто не знает, что будет завтра — у доллара тоже есть большие проблемы.

Ованес Оганисян, стратег ИК «Ренессанс Капитал»:

— Не очень реалистичный, но довольно прибыльный способ хранения денег в среднесрочной перспективе — перевести их в китайский юань. Это наиболее рисковая сейчас валюта с тенденцией к укреплению, и что бы сейчас ни происходило в мире, китайский юань, скорее всего, сохранит ее. В отличие от всех других валют она не очень очевидна на краткосрочной перспективе, тем не менее валюты тех стран, где уровень долга не очень высокий и гибкая экономика, наиболее безопасны, но таких стран сейчас не очень много, среди них Китай и Австралия.

Алексей Голубович, председатель совета директоров «Арбат Капитала»:

— Хранить деньги при сегодняшнем состоянии финансовых рынков лучше «в деньгах». Мало какие ценные бумаги, сырьевые фьючерсы или объекты недвижимости сегодня могут считаться надёжным вложением, которое не упадёт в цене в перспективе от 1 до 3 месяцев. Некоторые активы все же могут подрастать в цене (вроде квартир в Лондоне и Гонконге, инвестиционных бриллиантов, акций золотодобывающих компаний). Но они пригодны для вложений в основном профессиональных спекулянтов и за пределами РФ.

На перспективу 2—3 месяца нужно держать в долларах США как сбережения, так и деньги, предназначенные для спекуляций/инвестиций. До объявления дефолта и реструктуризации греческих долгов евро может упасть ещё на 4 5%, в т. ч. — на ожиданиях «включения печатного станка» в еврозоне. Ещё одной относительно надежной валютой останется британский фунт, который после падения до уровня 1,54—1,55 USD/GBP стал привлекательным для тех, кто хочет разместить депозиты под ставку чуть выше, чем в долларах и евро. Когда дефолт в Греции перестанет быть фактором риска для евро (возможно — в начале декабря), на рынке акций и сырья может случиться непродолжительное «ралли».

Гедрюс Пукас, управляющий партнер «Quadro Capital Partners»:

— В чем лучше хранить деньги? В мешках! (Смеется — ред.). Трудно дать какие то рекомендации массовому инвестору, но сам я предпочитаю идти в длинные проекты, в частности, в потребительском секторе. Сейчас неторгуемые компании можно купить по очень интересной цене, главное — понимать, как те или иные реальные активы работают. При этом небольшой резерв целесообразно держать в золоте.

“Черный лебедь” приплыл. Коронавирус как начало мирового кризиса

Угрозой мирового значения назвал 30 января 2020 года ВОЗ эпидемию коронавируса. А международный валютный фонд заявил, что эпидемия несет разрушительную опасность и для мировой экономики. Это тот самый “черный лебедь” – непрогнозируемая катастрофа, которая может привести к серьезному экономическому кризису. И если эпидемия продлится, кризиса избежать не удастся, считает кандидат экономических наук Артем Поломошнов. (Кстати, в начале января в “Переговорке” на amic.ru Поломошнов рассказывал, что такое “черный лебедь” и когда он приходит.) О том, как смертоносный вирус может запросто завести планету в глубокий кризис, что теперь будет с рублем и почему сейчас не нужно вкладывать деньги в недвижимость – читайте в материале amic.ru.

Китай влияет на весь мир

Многое зависит от того, на сколько прервано сообщение с Китаем: временно или долгосрочно. Если ситуация будет развиваться по второму варианту, то, безусловно, длительная “изоляция” Китая повлияет на падение производства в Поднебесной. Кроме того, ситуация отразится и на спросе со стороны Китайской народной республики: прежде всего, на нефть и металлургию, считает кандидат экономических наук Артем Поломошнов. В итоге же это очень сильно отразится на мировых рынках и конкретно на российских компаниях и России.

“Мы уже наблюдаем падение цены на нефть. То есть уже сегодня цена нефти не соответствует заложенной в бюджет России. Последствия от распространения коронавируса идут не столько в прямом взаимодействии с Китаем, сколько в том, что влияние экономики Китая слишком велико на мировую экономику и мы тоже завязаны в этом очень сильно”, – отмечает эксперт.

Мировой кризис

В итоге эпидемия коронавируса приведет к тому, что рост мирового валового продукта, в том числе российского, будет ниже, чем прогнозировали в начале года.

“По сути, перед нами возникает как раз тот самый “черный лебедь” экономики, о котором писал Талеб, то есть труднопрогнозируемое событие, которые несет значительные последствия, – говорит финансист. – Соответственно, все рынки просядут. И в целом рост мирового производства также станет значительно ниже. Мы также помним, что в экономике России существенную роль играют нефтяные и металлургические компании, которые когнитивно обеспечивают спрос продукции других отраслей. Если этого спроса не будет, то все пойдет по кругу”.

Другими словами, грядет мировой кризис. Вопрос только в том, насколько он будет глубок. “На этот вопрос сейчас никто ответить не может, потому что пока никто не понимает, до какого масштаба дойдет этот коронавирус. Если появится информация о том, что проблему решили и вирус локализовали, экономика начнет восстанавливаться. Тогда глубина кризиса будет не столь велика. Но если, не дай бог, мы получим какое-то развитие вируса в других странах, то тогда сложно сказать, что будет”, – отмечает Поломошнов. В то же время, по его мнению, в России серьезного падения валового внутреннего продукта не произойдет.

“Но думаю, что если ситуация продолжится такими же темпами, мы будем в районе нуля”, – говорит эксперт.

Что будет с рублем?

Если ситуация в ближайшее время не изменится, то падение рубля продолжится. “Вчера стоимость доллара подобралась к 63,8 рубля. Может подобраться к 65-ти. Я надеюсь, что за границы этой цифры он не выйдет”.

Золото или биткоин

Для простых граждан стандартная система защиты сбережений во время кризисов – покупать золото, говорит экономист. “Других методов защиты от кризиса еще никто не придумал. Золото и драгметаллы – это активы на все времена”, – подчеркнул Поломошнов.

Он отметил, что на данный момент на рынках наиболее хорошо себя чувствуют именно те компании, которые добывают драгоценные металлы: у них идет рост акций.

Еще один популярный способ вложения средств – это биткоин. Но золото все же лучше:

“На фоне кризиса люди начинают искать тихие гавани. Но я не ожидал, что это будет биткоин. Ну, наверное, это возможно. Но я бы его не рекомендовал – все же это не прогнозируемый актив. А золото или серебро – это прогнозируемый”. К тому же, если падает мировая экономика в целом, то золото будет расти с двух сторон: и в рублях, и в долларах. Так что, пожалуй, это наиболее выгодный актив.

Вкладывать деньги в недвижимость сегодня смысла нет. Вряд ли она будет расти: у людей снижена покупательская способность, говорит Поломошнов: “Предпосылок для роста цен на недвижимость я не вижу. Рост цен происходит в том случае, если есть спрос. У нас спроса на недвижимость нет, так как нет достаточно платежеспособного населения. У нас большинство людей, которые хотели бы взять ипотеку, не могут найти денег даже на первый взнос. Это серьезный сигнал о том, что расти недвижимость не будет”.

Читать еще:  Как заработать на изготовлении модных бус?

Помощь государства и степень передела

Наиболее серьезно кризис может отразиться на нефтеперерабатывающих и металлургических предприятиях, считает Артем Поломошнов. И в этом случае в ситуацию придется вмешиваться государству. Причем главная помощь в этом случае – это правильный госзаказ. Эксперт напоминает, что в России есть стабилизационный фонд, который создан как раз на случай кризиса: “Еще во времена кризисов ХХ века лучшими мировыми экономистами были придуманы пути преодоления мирового кризиса. Главный из них заключается в том, что увеличивается государственный заказ. Именно тот, который будет реально развивать нашу инфраструктуру. А мы знаем, например, что у нас проблема с дорогами, проблема с инфраструктурой. Поэтому те же металлургические компании, которые сегодня столкнулись со снижением, могли бы быть загружены госзаказом по обновлению структуры ЖКХ. Это может помочь”.

Также эксперт считает, что российским компаниям выстоять в период кризиса поможет пример Японии, которая, не обладая практическими никакими ресурсами, выживает за счет того, что производит высокотехнологичную продукцию. “Эта страна выживает за счет того, что повышает степень передела. Может быть, пора и нашим предприятиям задуматься о том, что пора заняться повышением производительности и повышением степени передела – продавать продукт более высокого уровня”, – отмечает Поломошнов.

Напомним, коронавирус 2019-nCoV, выявленный в КНР, в первую очередь поражает легкие и вызывает пневмонию. Число погибших от этой инфекции в Китае, по данным на 3 февраля, достигло 261 человека. На данный момент только в Поднебесной коронавирусом заражены около 17 тысяч человек. Добавим, от атипичной пневмонии в период с 1 ноября 2002 года по 31 июля 2003 года умерли 349 человек.

Может ли золото сберечь ваши накопления в условиях кризиса

16 Мая 2019 13:20

Торговая война между США и Китаем может ударить по карману каждого из нас. И хотя, согласно последним опросам «Левада-центра» , две трети россиян из-за отсутствия денег живут без сбережений, то немногое, что у них осталось, можно спасти. Например, инвестируя в золото. Но делать это нужно с осторожностью

П ока россияне наслаждались длинными майскими праздниками, мировые финансовые рынки успело изрядно потрясти. В понедельник, 6 мая, совершенно неожиданно для всех Дональд Трамп в своем твиттере обрушился с критикой на китайских партнеров по торговым переговорам, обвинил их в затягивании процесса, попытках выторговать условия получше (странное обвинение, вроде для этого переговоры обычно и затеваются) и пригрозил уже с 10 мая повысить пошлины на китайский импорт в США на 200 миллиардов долларов с 10 до 25 процентов. Что и сделал, пообещав обложить такой же пошлиной вообще весь китайский импорт в США, то есть еще на 325 миллиардов долларов.

Инвесторы, которые готовились встретить завершение торговой войны двух крупнейших экономик мира фронтальным ростом финансовых инструментов и уже подсчитывали прибыль, к такому повороту оказались не готовы. Случилась локальная паника, в результате которой мировые фондовые рынки за пару дней потеряли 1,36 триллиона долларов. По подсчетам Bloomberg, каждое слово в твиттере Трампа обошлось инвесторам в 13 миллиардов долларов.

Теперь аналитики гадают, спровоцирует ли обострение торговой войны мировой кризис или обойдется. И если спровоцирует, то каким он будет: катастрофа-катастрофа или потрясет немного, да на этом и успокоится. Читать их одно удовольствие. Будто слушаешь радио, где спорят два метеоролога. Глядишь в окно — там туча в полнеба. А они все рассуждают, будет дождь или ветром в сторону унесет. И если будет, то какой: ливень с грозой или так, покаплет-погрохочет и стороной пройдет. Послушать их, конечно, можно, но без зонта на улицу лучше не соваться. Может и пройдет неприятная туча стороной, но к чему рисковать?

А разговоры о том, будет ли кризис, и вовсе напоминают рассуждения о том, выпадет ли в Москве снег зимой. Не надо быть дипломированным экспертом, чтобы знать: зимой в Москве идет снег, а в мировой экономике регулярно случаются кризисы. Просто в силу цикличности процессов. И если 1 декабря под ногами ноябрьская слякоть, это не значит, что снег не выпадет через неделю.

Подобно тому как люди зимой переодеваются в шубы и валенки, инвесторы в кризис избавляются от рисковых активов — акций, валют развивающихся стран, фьючерсных контрактов на сырье — и уводят деньги в «тихие гавани» — доллары и американские казначейские облигации, золото.

С долларами все более или менее понятно. За последнюю четверть века у большинства россиян выработался рефлекс: если начинается кризис, надо срочно идти в обменный пункт. Сами обменные пункты, точнее, их цены покупки и продажи валюты — лучший индикатор наступления кризиса. Если цены растут или разница между покупкой и продажей неприлично увеличивается, жди в телевизоре членов правительства с антикризисным планом. Эта простая жизненная стратегия не подводила ни в 1998-м, ни в 2008-м, ни в 2014-м. Многие, правда, не успевают купить доллары до того, как цены на них уже взлетели. Зато те, кто заранее позаботился о создании «валютных резервов», ощущают себя с наступлением кризиса наиболее комфортно.

Квинтен Массейс «Ростовщик с женой», Лувр Фото: Public domain

С золотом все немного сложнее. Начать с того, что оно не приносит никакого дополнительного дохода, если не растет в цене. На банковские депозиты, даже валютные, начисляются проценты. Владельцы акций получают в виде дивидендов часть прибыли. Покупателям облигаций выплачивается купонный доход, либо они зарабатывают на разнице между ценой размещения и номиналом, по которому облигации гасятся. У золота ничего подобного нет. Зато в кризис оно дорожает даже в долларах. И как дорожает! Во время предыдущего мирового кризиса, с октября 2008-го по август 2011-го тройская унция (чуть больше 30 грамм) подорожала с 700 до почти 2000 долларов. Потом мировая экономика восстанавливалась, а золото дешевело, хотя ниже 1000 долларов за унцию цена не опускалась. Сейчас унция стоит около 1300 долларов, прибавив пару процентов после твитов Трампа.

Есть у золота и ряд других достоинств. Например, оно не имеет национальной принадлежности, и его ликвидность сложно ограничить какими-то национальными запретами. В смысле анонимности золото даже лучше наличности.

Способов его покупки и хранения несколько: фьючерсные контракты, биржевые фонды (ETF), обезличенные металлические счета. Наконец, можно купить золото в слитках или инвестиционные золотые монеты.

Если говорить о «бумажном золоте» — металлических банковских счетах или биржевых инструментах (а доли привязанных к цене на золото ETF можно купить и в банках) — это наиболее удобная форма. Вот только стоит помнить, что «бумажное золото» — хороший инструмент для «мягкой зимы». Кризиса, который не угрожает финансовой инфраструктуре. Выбирая этот способ, надо понимать, что между тобой и твоим сокровищем есть куча посредников. Это российский банк или брокер, российская биржа, ее западный партнер. От финансовой устойчивости каждого из них ты полностью зависишь. Достаточно лопнуть одному звену в этой цепи, и своего золота ты не увидишь как собственных ушей.

Для того чтобы найти примеры того, как лопаются элементы финансовой инфраструктуры, не нужно даже сильно углубляться в прошлое. Достаточно взглянуть на ту же Венесуэлу месячной давности. Регулярные блэкауты, в результате которых полстраны по несколько суток сидит без электричества. Банки закрыты, валютные счета заморожены, связи никакой. В ходу только наличные. Золото в такой ситуации спасение — но только то, до которого можно физически дотянуться. Если золото лежит в банковской ячейке, а банк закрыт, считай, что его у тебя нет. Банк может лопнуть, ячейки — оказаться пустыми. Причем опустошить их могут и владельцы банка, и правительство ради спасения национальной экономики.

Так что на случай серьезных потрясений гораздо надежнее золотые слитки или инвестиционные монеты. При этом надо помнить, что при покупке слитка придется заплатить НДС, который потом никто не вернет. Иначе говоря, монеты покупать на 20 процентов выгоднее. На металлическом же счете имеет смысл копить на покупку монеты.

Помимо прочего, золото прекрасно подходит для того, чтобы прихватить с собой, спасаясь бегством. Компактный объем стоит достаточно дорого. Оно в этом смысле даже лучше наличных. Монета весом чуть больше 30 граммов в кризис потянет тысячи на полторы долларов (а в серьезный кризис и на две). Столбик из 20 таких монет — 30 000. По весу он вдвое больше трех пачек стодолларовых купюр, но места занимает раз в пять меньше.

Ссылка на основную публикацию
Adblock
detector